报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2024年中国软件业平稳增长，AI技术推动行业变革，计算机软件四季度融资案例数和金额有变化，AI软件发展机遇与挑战并存，智象未来和阶跃星辰等企业有发展潜力 [5][6][19] 根据相关目录分别进行总结 行业概览 - 2024年中国软件业收入137,276亿元，同比增长10.0%，利润总额16,953亿元，同比增长8.7%，信息技术服务是增长重要力量，前五省市软件业务收入集中度提升1个百分点 [5] - AI技术成计算机软件智能化转型核心驱动力，DeepSeek V3模型性能与GPT - 4o相近但成本低，加速行业发展 [6] Q4行业相关政策 - 多地发布政策支持软件业，包括并购重组、中试平台奖励、首版次软件研发、核心技术攻关等 [10] Q4时间线 - 华为发布原生鸿蒙操作系统，微软发布.NET 9.0 SDK等，亚新安全并购亚信科技，开源欧拉新增份额和装机量提升，还有多起并购、融资事件 [12][14] 赛道图谱 - 展示计算机软件各细分领域的相关企业，如基础软件的操作系统、数据库等，应用软件的企业管理软件、工业软件等 [16] 投融动态 Q4投融动态 - 2024年四季度融资案例134起，环比升5.5%，同比增94.2%，融资金额85.9亿元，环比降51.1%，同比升117.7%，商业生产力软件融资领先，融资轮次前移 [19][20] - 2024年融资案例498起，同比升32.8%，融资金额483.1亿元，同比升139.6%，四季度以早期投融资为主，前五地区融资集中度高 [24][25] 活跃投资者 - 2024年四季度146家机构投资，14家投资2次及以上，商业生产力软件、汽车软件、工业软件受青睐 [27] Q4关键融资事件 - 列举多起关键融资事件，如智象未来、阶跃星辰等企业的融资情况 [30] 行业趋势 AI软件 - AI软件可模拟人类智能任务，应用广泛，计算机视觉和机器学习平台有TOP4企业占据较大市场份额 [32][33] - 预计2024 - 2028年中国生成式AI软件市场规模年复合增长率58.2%，增长原因包括技术进步、政策支持、资本投入增加和社会认知度提升 [37] - AI软件面临技术、数据隐私与安全、法规和伦理、市场竞争等挑战 [41] - 2024年四季度国内AI软件超40起融资案例，A轮及以前占比超70%，并列举亿元及以上投融事件 [42] 代表企业 智象未来 - 成立于2023年3月，专注视觉多模态基础模型及应用，核心团队实力强，总融资超2亿人民币 [45][46][47] - 计算机软件存在开发周期长等问题，AI带来机遇，智象未来有望扩大市场份额 [48][49] 阶跃星辰 - 成立于2023年4月，是AI大模型服务商，核心产品表现优异，总融资超8亿人民币 [51][53] - 技术和产品实力强，商业落地布局B端和C端，有望在AI软件领域更重要 [55][56]