报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - AI是推动各行业变革的关键因素，是新一轮科技革命和产业变革的核心驱动力，正引领交通运输行业变革 [3][4] - AI在交通运输行业数字化基础上全方位赋能，通过车货匹配、无人驾驶、车路协同等手段重塑行业运作模式 [6] - 建议围绕数字货运等AI主线相关的物流行业细分赛道及标的，关注满帮、传化智联等 [48] 根据相关目录分别进行总结 Deepseek引领AI应用，交运行业变革正当时 - 人工智能融合多学科知识，致力于开发智能系统，让机器模拟、延伸和扩展人类智能，在日常生活各行业广泛应用，在交通运输行业从自动驾驶、交通管理到物流优化都有高效赋能 [3] - 1月20日DeepSeek发布首个开源大模型DeepSeek - R1，实现技术突破，重新定义AI行业规则，人工智能是推动各行业变革的关键因素 [4] AI加速行业数字化、多重手段全面赋能 - 我国数字经济规模持续增长，数字产业化、产业数字化是国民经济总量重要贡献来源和物流行业发展重要驱动力量，推动经济发展格局完善 [5] - AI全方位赋能交通运输业，通过车货匹配、无人驾驶、车路协同等手段重塑行业运作模式 [6] 车货匹配：AI技术驱动车货信息精准匹配，实现动态实时匹配机制 - 我国公路货运占主体地位，但面临成本高、效率低问题，2023年社会物流总费用18.2万亿元，占GDP达14.4%，2021年部分货车车型平均空驶率较高，公路货运降本增效需求提升 [8] - 传统车货匹配存在信息更新不及时等问题，AI借助大数据分析构建精准供需画像，引入AI匹配系统可减少空驶里程和等待时间，提高满载率和运输效率 [13][15] - AI能实时监控货物和运力状态变化，建立动态匹配模型，计算最优匹配方案，减少闲置时间，降低货运成本，创造经济价值 [18] 无人驾驶：AI驱动运输效率飞跃式提升，构建最佳路径规划 - AI赋能无人驾驶技术，使其实现质的飞跃，可实现全天候运行，提高园区、港口货物周转效率，节省仓储和时间成本 [22] - 无人驾驶技术依赖AI进行路径规划和决策，通过多传感器融合数据实时分析，精准感知环境，降低事故率，增强运输安全性 [23] 车路云协同：开启智能交通，创新增长引擎 - 智能网联汽车是全球汽车产业转型关键方向，AI赋能车路云协同是智慧交通发展必然趋势，中国提出“车路云一体化”发展战略提供战略支撑 [25] - 车路云协同通过车联网技术构建高效信息交互网络，可实时更新算法，差异化处理路况信息，满足多样化场景需求，弥补单车感知不足 [26] - 在不同场景下车路云协同有不同应用，如城市道路智能交通管理、高速公路提高安全性和通行效率、园区物流提高效率降低成本等 [29] - 中性预期情景下，预计2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业产值增量为7295亿元、25825亿元，推动经济增长 [31] 相关标的：满帮集团 -- AI赋能的货运平台 - 满帮集团由“运满满”与“货车帮”合并而成，定位为中国领先数字货运平台，覆盖全国多地，利用新技术打造智慧物流生态平台 [32] - 2023年满帮集团营业收入84.26亿元，83.6%来自货运匹配服务，16.4%来自增值服务，同比增长25.28%，营业成本36.93亿元 [32] - 满帮集团采用信息撮合与无车承运人两种模式，打通双边付费模式，核心业务为货运经纪、交易服务、货主会员收入以及增值服务，2024年Q1四类业务收入份额分别为42.5%、30.5%、9.4%以及17.6% [36] - 2024年第三季度，平均每月约284万货主在满帮平台发布发货订单，过去12个月有406万货车司机完成发货订单，第三季度在FTA平台促成5190万个订单履行 [39] - 我国数字货运市场玩家众多，头部竞争激烈，满帮等龙头公司份额优势显著，前端营销、中台技术、后台服务能力是决定竞争力的主要因素 [45] - 满帮集团核心业务为货运配对服务和增值服务，货运配对服务包括货运挂牌、经纪、在线交易服务，增值服务满足托运人和卡车司机基本需求，提高粘性和参与度 [47] 投资建议 - 在AI加速发展带来的交通运输行业变革机遇下，建议围绕数字货运等AI主线相关的物流行业细分赛道及标的，推荐关注满帮（YMM.N）、传化智联（002010.SZ）等 [48]