报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 2025年是生成式AI与TMT行业的“间隔年”，行业需弥合关键差距以解锁潜力，未来TMT行业将因生成式AI普及实现重大飞跃，但要克服如平衡投资与商业化、解决性别差异等障碍，同时还有一些非差距性预测值得关注，各细分领域也面临不同机遇和挑战[2] 各部分总结 标志2025年成为TMT行业“间隔年”的关键差距 - 生成式AI数据中心电力与可持续性差距：拟建数据中心电力需求增长，寻求低碳电力，与电网容量及公司可持续目标有差距，2025年仍将存在[4] - 生成式AI的性别差距：女性使用生成式AI工具可能性低，部分市场女性使用率有望年内赶上男性[4] - 生成式AI深度伪造信任差距：深度伪造内容泛滥致消费者信任度下降，需标注内容并检测虚假图像，降低检测成本[4] - 制片公司使用生成式AI的差距：大型制片公司使用生成式AI进行内容制作的预期与现实有差距，公司对知识产权挑战谨慎，但渴望获得相关能力[4] - 自主生成式智能体差距：2024年启动试点项目，能否在2025年广泛应用待观察[7] - 流媒体视频差距：消费者通过捆绑订阅降低成本，每个家庭服务数量停滞或减少，流媒体公司依赖捆绑服务和第三方分发内容[7] - 云支出差距：云支出分散难控制，买家利用“FinOps”弥补成本节约与当前支出的差距[7] 今年新增内容 - “最新动态”部分：回顾之前TMT行业预测报告的六个主题并探讨最新预测[5] - “上升趋势”部分：关注TMT领域四个前沿话题，虽未成为主流预测，但将成行业焦点[5] 各细分领域具体情况 女性与生成式人工智能 - 使用鸿沟快速弥合：到2025年底，美国体验和使用生成式AI的女性用户人数将与男性持平甚至超越，欧洲国家有望在一到两年内实现平等[6] - 信任差距仍然存在：女性对人工智能供应商保护数据安全不太信任，阻碍其全面参与和支出，科技公司应加强数据安全等实践[6] 生成式人工智能功耗与数据中心能源 - 用电量持续攀升：到2025年，数据中心用电量约占全球用电量2%，2030年或翻番，若效率提升未实现，能耗水平或超1300太瓦时[7][33] - 面临挑战：监管、基础设施和成本问题使发电和电网难满足数据中心需求，数据中心集中和特殊要求增加负担[7] - 应对措施：技术和电力行业可增加无碳能源使用、提高能效、重新平衡工作负载，科技公司寻求可再生能源、合作推广新技术[7][50] 体育场馆项目 - 投资上升：体育场馆改造可促进社会经济增长等，投资呈上升趋势，2025年新开发项目将加快步伐，近50%新建项目将在北美和欧洲落地[8] 自主生成式智能体 - 应用前景：能提升工作效率和实现工作流程运作，但广泛应用尚需时日，2025年部分企业将开展试点或验证，2027年比例将增至50%[9] 深度伪造之战 - 挑战与应对：人工智能生成虚假内容问题紧迫，社交平台等跨界合作检测和标记，市场发展轨迹或与网络安全行业相仿[10] 云服务管理 - 支出与节约：2025年全球云支出预计达8250亿美元，采用“FinOps”可为企业节省约210亿美元[11] - 目标与措施：目标是创建“云单位经济效益”模型，企业可先减少云浪费、优化资源配置，经验丰富公司可推动文化变革[11] 智能手机市场 - 出货量增长：2025年全球智能手机出货量将从2024年的5%年增长率小幅提升至7%，部分增长来自换机周期和用户对端侧生成式AI的热情[13] - 潜力待验证：生成式AI前景广阔，但能否实现潜力和用户是否接纳新交互方式有待时间验证[13] 影视行业 - 内容创作谨慎：2025年影视巨头对采用生成式AI进行内容创作持谨慎态度，投入不到3%制作预算[14] - 运营支出增加：运营支出将增加10%，用于执行合同和人才管理等工作，加速降本增效[14] 视频流媒体市场 - 订阅模式转变：2025年订阅视频点播的“堆叠”现象将减少，消费者更倾向于使用聚合服务，有助于控制成本和创造可持续生态系统[15] 无线电信市场 - 整合提速：小型无线电信公司面临增长和利润问题，2025年开始整合步伐将加快，创建更具可行性和可持续性的无线生态系统[16] 最新动态相关预测 - 生成式人工智能走向企业边缘：2025年约半数企业将在本地增设人工智能数据中心基础设施，企业可能倾向于混合模式部署[18] - （重新）确定女子赛事的投资案例：全球女子体育运动职业化和商业化程度提高，2024年女子精英体育市场收入超10亿美元，2025年投资者群体将扩大[19] - 固定无线接入（FWA）：美国FWA净增用户数增长放缓，2025年和2026年全球FWA净增用户数将继续以约20%的速度增长[20] - 5G独立组网进展缓慢：5G独立组网部署进展慢，2025年新升级网络数量不足20个，占比保持在12%左右，6G推出或受影响[21] - 开放式无线接入网（RAN）：迈向多元化、多供应商生态系统进程缓慢，2025年将不再部署或公布其他多供应商开放式RAN网络[22] - 量子技术：量子计算机处于研发阶段，2025年致力于实施后量子加密解决方案的公司数量预计增至四倍，支出翻两番[23] 上升趋势相关预测 - 生成式人工智能与网络安全：生成式AI带来网络威胁的同时可用于开发解决方案，2025年网络攻击频率将增长，技术公司可能开发防护栏[24] - 硅芯“化整为零”：芯粒能为人工智能和高性能计算提供灵活、高效系统，基于芯粒的全球先进封装技术收入将从2021年的约70亿美元增至2025年的160亿美元[25] - 业务/运营支持系统（B/OSS）：电信公司将对后端业务和运营软件系统进行现代化改造和整合，2025年B/OSS市场全球总收入将达700亿美元，年增长率约5%[26] - 硅光子：用于光收发器的硅光子芯片销售额将从2023年的8亿美元增至2025年的12.5亿美元，复合年均增长率为25%，主要应用于数据中心[27]