报告行业投资评级 - 电子行业投资评级为推荐 [1] 报告的核心观点 - 2月19日中国信通院泰尔终端实验室联合S–Dream Lab对RayBan - Meta Wayfarer智能眼镜进行多模块多测试项的全面测试 [3] - AI眼镜因外观、价格接近传统眼镜且技术成熟度高，符合“渐进式创新”规律，更易在消费级市场落地，2024年全球AI智能眼镜销量152万台，同比增长533%，RayBan Meta销量142万台，较RayBan Stories增长超300% [3] - 2025年更多厂商进入AI眼镜市场，CES展会上展示众多相关产品，中国信通院启动专项测试，预示行业标准化提速，加速产业化发展 [3] - wellsenn XR预计2025年AI眼镜出货量达350万副，同比增长130%，2030年将达9000万副，AI眼镜将迎“iPhone时刻”，AR与AI眼镜融合是必然趋势 [3] - 看好AI眼镜快速渗透和AR + AI眼镜融合，建议关注水晶光电、腾景科技等产业链公司 [3] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2月19日中国信通院泰尔终端实验室联合S–Dream Lab对RayBan - Meta Wayfarer智能眼镜进行全面测试 [3] AI眼镜快速落地消费级市场 - AI眼镜外观、价格接近传统眼镜且技术成熟度高，符合“渐进式创新”规律，易在消费级市场落地 [3] - 2024年全球AI智能眼镜销量152万台，同比增长533%，RayBan Meta销量142万台，较RayBan Stories增长超300% [3] 多家厂商入场，信通院推进行业规范、加速产业化发展 - 2025年更多厂商进入AI眼镜市场，CES展会上展示47款相关产品 [3] - 中国信通院启动AI眼镜专项测试，预示行业标准化提速，为研发迭代提供方向，加速产业化发展 [3] AI眼镜有望迎“iPhone时刻”，AR + AI眼镜融合为必然趋势 - wellsenn XR预计2025年AI眼镜出货量达350万副，同比增长130%，2030年将达9000万副 [3] - AR眼镜适合全天佩戴，靠近人体重要感官，是大模型理想载体，AR与AI融合可改变人机交互方式，是必然趋势 [3] 投资建议 - 看好AI眼镜快速渗透和AR + AI眼镜融合，建议关注水晶光电、腾景科技、韦尔股份、亿道信息、天键股份、佳禾智能、歌尔股份 [3]