业绩数据 - 2021 - 2024.3资产总计分别为570.29亿、579.07亿、568.19亿、586.07亿元[9] - 2021 - 2024.3所有者权益合计分别为125.97亿、137.57亿、142.06亿、144.54亿元[9] - 2021 - 2024.3营业总收入分别为160.99亿、163.74亿、84.67亿、14.68亿元[9] - 2021 - 2024.3净利润分别为5.97亿、4.57亿、5.88亿、2.17亿元[9] - 2021 - 2023营业毛利率分别为10.24%、11.85%、25.98% [9] - 2023年通行费收入31.61亿元，毛利率53.70%；商品贸易收入42.74亿元，毛利率2.42%[40] - 2023年公司总债务284.11亿元，总资本化比率69.10%[43] - 2023年经营活动现金净流入规模降至19.14亿元，2024年1 - 3月为7.39亿元[48] - 2023年EBITDA利息保障倍数升至2.85，FFO/总债务升至0.06，总债务/EBITDA降至9.18[48] - 2024年一季度末公司资产总计586.07亿元，负债合计441.54亿元，所有者权益合计144.54亿元[64] - 2024年一季度公司营业总收入14.68亿元，净利润2.17亿元[64] - 2024年一季度公司营业毛利率为37.62%，期间费用率为26.77%[64] 路产运营 - 2023年控股路产收费里程521.92公里，通行费收入31.61亿元，单公里通行费收入605.68万元/公里[10] - 2021 - 2023年公司控股路产通行费收入分别为22.91亿元、27.56亿元和31.61亿元[29] - 2021 - 2023年公司控股路产车流量分别为9,582万辆、13,219万辆和14,644万辆[29] - 潭耒高速衡耒段50.90公里已于2024年3月到期移交，长永高速将于2024年末到期[26] 子公司情况 - 2023年现代财富总资产16.87亿元、净资产10.03亿元、营业总收入5.47亿元、净利润 -1.19亿元[20] - 2023年大有期货总资产41.12亿元、净资产11.02亿元、营业总收入39.01亿元、净利润0.54亿元[20] - 2023年巴陵农商行营业收入5.52亿元，净利润1.01亿元；参股农商行投资收益1.64亿元[34] - 2023年大有期货期货业务收入1.20亿元，同比增长2.73%[34] - 2023年现代财富担保业务收入542.76万元，小贷业务收入450.40万元[34] - 2021 - 2023年现代环境净利润分别为-0.45亿元、-0.88亿元和-0.69亿元[35] 未来展望 - 2024年受潭耒高速衡耒段到期移交影响，通行费收入与2023年基本持平，经营获现能力小幅上升[51] - 2024年固定资产投资规模预计在0 - 5亿元[52] - 2024年预测总资本化比率为65.00% - 69.00%，总债务/EBITDA为8.50 - 9.10[53] 其他 - 主体评级结果为AA+/稳定，评级展望未来12 - 18个月内信用水平保持稳定[6] - 截至2024年3月末，公司股本总额15.18亿元，湖南高速、湖南轨交及招商公路分别持股27.19%、11.32%和8.04%[18] - 截至2024年3月末，公司控股收费里程占全省高速公路总里程的6.28%[26] - 2021 - 2023年，公司运营养护支出分别为4.45亿元、4.16亿元和4.86亿元[27] - 2023年公司停止现代资源有限公司大宗商品贸易业务，商品贸易业务收入大幅下降[31] - 截至2023年末，生物质发电项目未到位国家补贴1.25亿元，2024年初已到位4300万元[38] - 截至2023年末，受限资产329.14亿元，占总资产57.93%[48] - 截至2024年3月末，获银行授信额度353.80亿元，未使用额度83.60亿元[47] - 公司对多家子公司持股比例达100%，对湖南现代房地产有限公司持股70%，对湖南省怀芷高速公路建设开发有限公司持股65%，对湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司和湖南湘衡高速公路有限公司持股51%[62] - 2021年在湖南省政府和湖南高速支持下，公司成功竞购潭衡西高速[58] - 2024年一季度末公司货币资金38.48亿元，较2023年末的39.28亿元略有下降[64] - 2024年一季度公司经营活动产生的现金流量净额7.39亿元，投资活动产生的现金流量净额 -10.50亿元，筹资活动产生的现金流量净额 -0.46亿元[64] - 2023年公司资产负债率为75.00%，总资本化比率为69.10%[64] - 2023年公司存货周转率为24.10次，应收账款周转率为21.71次[64] - 2023年公司总债务/EBITDA为9.18倍，EBITDA/短期债务为0.51倍[64] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额利息保障倍数为1.76倍，EBIT利息保障倍数为1.81倍[64] - 2023年公司FFO/总债务为0.06倍[64]