英伟达财报情况 - 2024年第四季度总营收393.31亿美元，同比增长78%，预计下一季度营收430亿美元，同比增长13%，超出市场预期的420亿美元[1] DeepSeek情况 - 2025年1月底携开源模型DeepSeek - R1出世，7天用户量超1亿，超越ChatGPT增长速度[2] - 在训练方面使用约2000张英伟达H800 GPU，推理时仅激活约10%的参数量，以数十分之一成本达接近ChatGPT - o1模型性能[2] 对英伟达影响 - 2025年1月27日股价一度下跌超20%，市值蒸发约6000亿美元[4] 训练与推理市场情况 - AI训练成本正以年均75% - 78%的速度下降，DeepSeek加速AI芯片市场从训练到推理转移，推理市场需求更大[6] - 英伟达CEO称未来推理市场将是现在训练市场的百万倍，DeepSeek普及会扩大整体市场规模[7] 云厂商情况 - 美股投资人将AI芯片市场规模预期从5000亿美元砍至3000亿美元，但2025年谷歌等四大云厂商资本开支将达3000亿美元，较2024年增长约800亿美元[8] - Meta 2025年资本开支在600 - 650亿美元之间，较2024年大幅增长超50% [9] 中国市场情况 - 阿里巴巴2024年第四季度资本开支达317.75亿元，同比增长259%，环比增长80%，未来三年将投入3800亿元用于云和AI基础设施建设[10] - 字节跳动2025年资本开支预算可能在1500 - 1600亿元之间，超一半用于AI算力采购，较2024年增长超100% [10] AI芯片投融情况 - DeepSeek促使国产芯片厂商开发低成本、高效能推理芯片，提升国内AI芯片投融热度，如象帝先重启融资计划[12] - 德勤预测2025年全球AI芯片市场规模超1500亿美元，2027年有望增至4000亿美元[13]