报告核心观点 - 中国凭借丰富人才、完整供应链和民营企业韧性克服外部挑战，AI 应用、人形机器人和智能驾驶汽车领域展现投资机会，经济和市场信心有所回暖 [3][4] - 美国市场波动之际港股表现强势，表明中国资产仍具吸引力，外资对中国产业链和科创能力重估，短线对冲基金和北水南下已显现兴趣 [4][5] - 长线投资者仍在调研，若宏观政策发力，抓住科创信心回升契机，外资对中国信心有望进一步恢复，利好中国市场 [4][5] - 民营企业家座谈会高度认可科创行业民营企业的重要性，释放积极政策信号，激发企业家热情，有助于下一阶段科技革命 [4][6] - 通过宏观政策支持消费、完善社会保障福利、规范执法，有望进一步提振民营经济活力，促进经济发展 [4][6] - 《哪吒 2》等爆款产品表明消费潜力，未来或加大以旧换新补贴力度，并支持文化娱乐、游戏等服务业消费，形成良性生态系统 [4][7] - 长期提振消费需夯实社会保障体系，打破高储蓄低消费倾向，实现经济更平衡，促进经济可持续发展 [4][7] 相关问题解答 中国资本市场及经济状况 - 今年 1 月中下旬以来，以六小龙智能驾驶为代表的科技进展极大地提振了市场信心 [3] - 过去两三年对中国经济的悲观预期因中国丰富人才储备、集聚的上下游供应链以及坚韧的民营企业逐渐消散 [3] - 中国在 AI 广泛应用、人形机器人崛起、绿色转型特别是智能驾驶汽车三个方向具备投资机会，且在去年底已显现优势 [3] 外资对中国资产的态度 - 近期美国市场波动大，以港股为代表的中国海外资产表现强劲，表明投资中国仍不可或缺 [5] - 外资开始重新审视中国在产业链和科创方面的能力，目前对中国资产兴趣刚显现，体现在短线对冲基金积极参与和北水南下 [5] - 长线投资者还在调研，若宏观政策发力并利用好科创信心回升契机，外资尤其是长线投资者对中国信心将进一步恢复 [5] 民营企业家座谈会的影响 - 民营企业家座谈会准确把握国内以六小龙 DC 为代表公司的崛起契机，高度认可科创行业民营企业的重要性 [6] - 会议上多数发言企业家来自科技行业，传递积极信号，民营企业在下一阶段科技革命中贡献不可或缺 [6] - 拜访的长三角、大湾区企业家和私募股权基金创始人重燃热情，若通过宏观政策支持民营企业，有望进一步提振民营经济活力 [6] 提升消费的亮点及政策细节 - 去年两新政策落地后，《哪吒 2》等爆款产品超出市场预期，虽消费面临挑战，但未来会有更大力度宏观政策支持 [7] - 今年可能加大以旧换新补贴力度，包括扩容品种和增加补贴幅度，还应支持文化娱乐、游戏等服务业消费，形成良性生态系统 [7] - 长期提振消费需夯实社会保障体系，虽代价高昂，但能打破高储蓄低消费倾向，使经济更平衡 [7]