AI发展与竞争 - DeepSeek开源大模型发布，击破美国算力壁垒，中美重回同一起跑线[10][11] - AI算力成本每年下降90%，大规模应用将带来全球生产力大迸发[12] - AI人形机器人是中美AI终极之战，中国有望2030年胜出[15][16] 政策与市场动态 - 最高规格民营企业座谈会召开，中国展开AI科创总动员[13] - 美国开征对等关税，全球供应链开始重构，新建供应链将增加大宗商品需求[17][18] 资产市场表现 - 中国权益市场AI科创价值重估，全球对冲基金大规模涌入，科创50指数向上突破[20][21] - 全球制造业进入上行期，1月全球制造业PMI指数50.1进入扩张期，提振大宗商品需求[26][27] - 黄金实物短缺，中长期上涨仍将延续，白银价格弹性更高[28] - 中国1年期国债收益率从12月下旬0.90%升至1.50%，短久期国债收益率持续上行[31] - 美国3月4日对中国加征10%关税，人民币弹性防守[32]