报告行业投资评级 - 推荐 [3] 报告的核心观点 - Deepseek优化算法结构实现AI模型降本增效，通过蒸馏技术迁移知识到小模型，32B和70B版本性能超GPT - 4o等，1.5B参数模型推理性能与GPT4o相当，降低AI技术使用门槛 [3][11] - DeepSeek日活数1月28日超豆包，2月1日突破3000万，成史上最快达此里程碑应用 [3][11] - 国内主流云平台上线相关模型，多家国产芯片厂商适配支持，主流国产芯片基本兼容DeepSeek蒸馏版小模型 [3][11] - 国产AI模型性能提升、推理成本降低，各垂直领域AI赋能可用性提升，企业私有化、低成本部署意愿提高，有望形成国产AI产业链闭环，建议关注AI应用、端侧AI及AI算力产业链，重点公司有金山办公、科大讯飞等 [3][11] 市场表现回顾 - 上周计算机板块（SW）上涨13.47%，在31个申万行业中排第1位，同期沪深300指数上涨0.12% [4] - 截至25年2月8日，申万计算机行业PE（TTM）（剔除负值）约为52倍，位于过去五年间历史分位74.44%的位置 [4] - 上周涨幅前五公司为优刻得、青云科技、每日互动、安恒信息、首都在线，受AI板块催化表现好；跌幅前五公司为海天瑞声、杰创智能、淳中科技、普联软件、彩讯股份，因部分个股短期涨幅过高降温 [10] 行业及公司动态跟踪 - 2月1日至2月3日，百度智能云等多个平台宣布上线DeepSeek大模型 [11] - DeepSeek日活数1月28日超豆包，2月1日突破3000万 [11] - 截至2月8日，岚图汽车等多家车企宣布引入或深度融合DeepSeek大模型 [11] 行业投资逻辑 - Deepseek优化算法和蒸馏技术使模型降本增效、降低使用门槛，日活数表现优异，云平台上线模型，芯片厂商适配支持，国产AI产业链有望闭环，建议关注相关产业链及重点公司 [11] 行业数据跟踪 - 2024年软件业务收入137276亿元，同比增长10.0%；利润总额16953亿元，同比增长8.7%；软件业务出口569.5亿美元，同比增长3.5% [12] - 软件产品收入30417亿元，同比增长6.6%，占全行业收入22.2%，其中工业软件和基础软件产品收入有增长 [13] - 信息技术服务收入92190亿元，同比增长11.0%，占全行业收入67.2%，云计算等服务、集成电路设计、电子商务平台技术服务收入有增长 [13] - 信息安全产品和服务收入2290亿元，同比增长5.1% [13] - 嵌入式系统软件收入12379亿元，同比增长11.8% [13]