报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2024年中国汉堡行业进入成熟稳定期，在瓶颈与破茧中寻求发展道路，市场朝着健康和品质化方向发展 [3] - 消费者注重饮食健康、食品品质和口感，汉堡品牌推出健康美味产品、注重创新和差异化，城市化进程和居民收入提高为市场发展提供机遇 [3] 根据相关目录分别进行总结 中国汉堡行业——定义及分类 - 汉堡是以肉类夹心层和面包构成的快餐食品，起源于19世纪美国，现已成全球性流行食品 [7] - 汉堡基于地域风格可分为中式、美式、欧式、日式汉堡，各有特色 [9] 中国汉堡行业——市场规模 - 中国消费者健康饮食意识提高、快节奏生活推进，汉堡市场增长显著 [11] - 2020年中式汉堡概念火热，在资本加持下市场规模稳定持续增长 [14] - 2000年以来消费升级，居民餐饮消费支出增长带动汉堡行业规模扩张，2008 - 2018年人均餐饮消费复合增长率达9.4% [14] - 居民餐饮消费增长因素包括消费观念改变、外卖渠道发展，“懒”和“忙”是选择餐饮消费主因 [14] 中国汉堡行业——门店地区分布 - 中国汉堡行业门店总量沿海地区高于内陆地区且逐渐递减，人均门店数量此特征更显著 [16] 中国汉堡行业发展现状——竞争格局 - 汉堡行业属西式快餐细分品类，头部企业有华莱士、肯德基、麦当劳等，竞争集中，2024年门店数量CR5达90%以上 [20] - 未来竞争格局将迎来渠道下沉和餐品本土化趋势，行业份额预计进一步集中 [21] - 不同客单价区间竞争格局不同，华莱士在20元以下区间门店规模领先，麦当劳和塔斯汀在20 - 30元区间相似，肯德基在31元及以上区间门店规模翘楚 [21] 中国汉堡行业发展趋势——品牌下沉 - 汉堡行业受经济环境影响，品牌和客单价向下沉市场靠拢 [22] - 2023 - 2024年华莱士三线、四线城市门店占比提高，新一线、二线占比降低，客单价降低1.31元，同比下降6.91% [25] - 肯德基通过降低加盟条件、开发“小镇mini门店模式”、推出咖啡品牌等实现品牌下沉 [25]