报告行业投资评级 - 看好/维持电子行业 [1] 报告的核心观点 - 我国加快发展端侧大模型，AI 板块催化不断持续热度不减 [2] 本周投资要点 - 深圳加快发展端侧大模型，《深圳市加快推进人工智能终端产业发展行动计划（2025—2026 年）》印发，鼓励企业通过技术减小模型体积与计算量，提高效率和效能 [4] - RISC-V 迎来发展新机遇，DeepSeek 模型的火爆为其架构带来新机遇，其技术使模型所需算力减少，为芯片设计提供新平衡点 [5] - 中国团队发布通用型 ai agent 产品 manus，在 GAIA 基准测试中成绩超越 Open AI 同层次大模型，是全球首款真正意义上的通用 AI Agent，能独立思考、规划并执行复杂任务 [5] 重点公司公告 - 新相微筹划发行股份及支付现金购买爱协生股权事项，继续停牌预计不超 5 个交易日 [6][10] - 同辉信息 2024 年营业收入 2.17 亿元，同比增长 13.60%，归母净利润 -0.70 亿元 [6] - 云创数据 2024 年营业收入 2.62 亿元，同比减少 11.27%，扣非净利润为 -1.05 亿元 [6] - 利安科技部分募投项目延期，消费电子注塑件扩产项目预定可使用状态日期从 2025 年 3 月 5 日调整至 2025 年 6 月 30 日 [6] - 安集科技募投项目“宁波安集化学机械抛光液建设项目”建设期延长至 2026 年 3 月 [7] - 光弘科技支付现金购买 AC 公司 100%股权及 TIS 公司 0.003%股权 [7] - 腾景科技筹划重大资产重组继续停牌，预计不超 5 个交易日 [9] - 艾为电子自主研发的多款产品成功量产 [8] - 江化微发布“提质增效重回报”行动方案 [8] - 协创数据拟采购服务器用于算力租赁服务，合同总金额预计不超 30 亿元，不构成重大资产重组及关联交易 [8] - 沪硅产业拟发行股份及支付现金购买新昇晶投、新昇晶科、新昇晶睿股权并募集配套资金 [11] - 新亚电子拟以 1000 万美元向泰国子公司增资，增资后注册资本变更 [12] 指数跟踪 - 本周 SW 电子行业上涨 2.74%，跑赢沪深 300 指数 1.35 个百分点，费城半导体指数、中国台湾半导体行业指数回调 [16] - 本月 SW 电子行业上涨 2.74%，跑赢沪深 300 指数 1.35 个百分点 [16] - 25 年初至今 SW 电子行业上涨 10.98%，跑赢沪深 300 指数 10.75 个百分点 [16] - 本周电子子行业中品牌消费电子板块领涨 4.62%，半导体设备、光学元件分别上涨 4.53%、4.51%，半导体材料、集成电路封测、消费电子零组件及组装涨幅靠后 [19] - 本周珠城科技领涨 41.38%，涨幅前五还有鑫汇科、格林达、天山电子、本川智能，跌幅前五有凯旺科技、至纯科技、翱捷科技 -U、安克创新、科森科技 [20] 行业重点数据跟踪 - 截止 2 月 24 日，Flash MLC 64Gb 价格小幅上涨，现货 4.42 美元；Flash MLC 32Gb 价格小幅上涨，现货 2.41 美元 [24][29] - 截止 3 月 7 日，DDR3 4Gb 价格与上周持平，维持 0.77 美元 [27] - 截止 3 月 7 日，32 寸液晶电视面板价格较上月末小幅上涨，现货 39 美元；10.1 英寸平板电脑面板与上月末价格持平，现货 16.40 美元 [31]