报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 全球存储芯片产业格局重塑，中国存储芯片逐步崛起，虽当前市场份额少但产能有望大幅增长并实现国产替代 [1][6] - AI技术发展从多维度重塑存储行业，催生存储芯片进步，下游应用也有创新产品 [8][10] - 存储芯片行业处于技术创新与需求复苏驱动期，市场将持续复苏，2025年投融活跃 [16][17] 根据相关目录分别进行总结 存储芯片格局变化 - 三星与长江存储合作，长江存储Xtacking技术解决三星研发问题，中国企业首次向国际巨头输出核心技术 [2] - 存储芯片市场是寡头垄断，长期由韩美企业主导，2024年长江存储、长鑫集成市场份额少 [3] - 2024下半年科技巨头第二轮减产，NAND Flash供过于求减产多，DRAM受AI需求提振减产少，行业仍在去库存 [5] - 中国厂商进行逆周期投资，长江存储和长鑫集成2025年产能将大幅增长，远期目标基本实现国产替代 [6] 存储的未来 - 存储芯片市场规模占半导体器件市场比例将攀升，AI发展给半导体带来新机会 [7] - AI从底层架构、性能需求和应用场景重塑存储行业，HBM应运而生，产业应对“内存墙”有多种方案 [8] - 软件改善存储架构，DeepSeek发布3FS架构，提升性能消除数据局部性限制 [9] - 存储器从HDD向企业级SSD转变，预计2028年全闪存阵列占比超50%，企业级SSD出货量和市场容量增加 [10] - 华为预备发布磁电存储技术，降低功耗且可低成本扩展；闪迪推出HBF存储支持AI推理 [12][13] - 下游应用有创新产品，如华邦电子CUBE存储、兆易创新WoW存储、ePOP方案 [14][15] 存储芯片投融动态 - 2025年全球存储市场预计双位数增长突破2300亿美元，市场将持续复苏 [16] - 2024年以来国内存储芯片进步，2025年产能扩张关键期，龙头厂商扩产带动上下游，投融活跃 [17] - 2025年已有数起亿元级融资事件，投融集中在上下游环节，轮次分布均匀 [17][18]