市场扩张和并购 - 爱美客国际拟1.90亿美元收购韩国REGEN Biotech, Inc.85%股权，爱美客香港出资1.33亿美元，首瑞香港出资0.57亿美元[2][7] - 2025年3月10日公司第三届董事会第十六次会议审议通过收购议案，交易在董事会审批权限内，无须股东大会审议[8] - 本次投资需经境内外主管机关批准或备案，交易能否完成及时间存在不确定性[3][9] - 买方拟于标的公司交割完成18个月后收购剩余15%股权[35] 业绩总结 - 标的公司2023年营业收入15,125,175千韩元，2024年1 - 9月为13,625,308千韩元[21] - 标的公司2023年净利润9,252,242千韩元，2024年1 - 9月为5,564,790千韩元[21] - 标的公司2023年12月31日总资产19,650,086千韩元，2024年9月30日为25,152,933千韩元[21] - 标的公司2023年12月31日净资产17,626,019千韩元，2024年9月30日为20,690,809千韩元[21] 股权结构 - 爱美客国际股本总数10,000股，爱美客香港持有7,000股占70%，首瑞香港持有3,000股占30%[7] - 交易前Choi Kwang Sik、IRC Limited、Mount Beacon Holdings Ltd.持股比例分别为17.947%、40.000%、41.500%，交易后变为2.607%、5.811%、6.029%[8] - 标的公司主要股东IRC Limited、Mount Beacon Holdings Ltd.、Choi Kwang Sik、Myoung Bok Wi持股比例分别为40.000%、41.500%、17.947%、0.553%[19] - 收购完成后爱美客国际持股比例为85%，公司最终持有59.5%[26] 公司信息 - 首瑞香港注册时间为2025年3月2日，注册资本10,000美元，珠海爱胜首瑞出资额48,000万人民币[11] - Mount Beacon Holdings Ltd.注册资本10,000港币，IRC Limited注册资本30,000,000美元[13][14] - 爱美客国际注册时间为2025年2月13日，注册资本10,000美元[15] - 爱美客国际主营业务为股权投资[16] 产品情况 - 标的公司产品AestheFill获34个国家和地区注册批准，PowerFill获24个国家和地区注册批准[24] - 标的公司产品AestheFill于2024年1月获中国NMPA证书并当年在中国销售[39] 估值与对价 - 收益法评估后标的公司股东全部权益价值为2,988.00亿韩元，增值额为2,781.09亿韩元，增值率为1,344.12%[25] - 标的公司整体股权估值为2.24亿美元，收购85%股权对价为1.90亿美元，爱美客香港出资1.33亿美元，折合人民币约9.7亿元[30][31] 支付安排 - 交割条件满足后爱美客国际支付95%交易对价款，完成人员培训等后支付剩余5%[35] 风险提示 - 本次交易需取得境内外相关政府和监管机构必要批准、备案及登记，实施有延期、变更或终止风险[41] - 本次交易需满足交割先决条件，交割时间不确定[41] - 本次交易为境外收购，外汇汇率变化可能带来汇兑损失风险[42] - 本次交易构成非同一控制下企业合并，预计确认一定金额商誉[43] - 标的公司未来运营受多种因素影响，存在商誉减值风险[44] - 公司与标的公司存在文化和制度差异，业务整合效果有不确定性[45]