报告行业投资评级 - 看好/维持 [1] 报告的核心观点 - 行业整体策略重视未来产业，AI+是核心，从新能源+AI跟踪看各方向进化加速，核心环节产能或成瓶颈 [4] - 新能源汽车产业链中下游新周期开启，两会提出培育新兴和未来产业，AI+是核心，重视锂电产业链龙头和涨价环节 [5][10] - 光伏产业链中期底部将逐步确认，产业链价格上涨有望超预期，4月30日和5月31日是关键装机点，国家能源局部署2025年重点工作 [6] - 风电与其他产业链重视新能源+AI，关注AI+新能源三大方向 [7] 产业链价格 新能源汽车 - 三元材料价格上涨，如三元材料5（523/动力）周涨幅6.64%，年初至今涨幅10.84%；钴酸锂（4.35V）周涨幅33.93%，年初至今涨幅37.36%等 [18] - 负极材料中人造石墨负极（中端）周涨幅3.28%，年初至今涨幅3.28% [18] - 隔膜、电解液部分产品价格持平，六氟磷酸锂（国产）周跌幅1.60% [19] - 锂电池部分产品价格持平，方形动力电芯（三元）年初至今跌幅2.25% [19] 光伏 - 产业链报价回暖，硅料价格上涨，预计三月维持在39 - 41元/公斤；硅片部分规格价格上涨；P型电池片价格下滑，N型电池片价格有望上调；组件价格受政策影响上调；光伏玻璃价格上涨12.5% - 15.8%；EVA粒子价格上涨1.0% [33][34][35][36] 风电 - 本周齿轮钢价格持平，10mm造船板价格下降0.10%，废钢价格下降1.70%，铸造生铁价格下降0.93% [44] 行业新闻跟踪 新能源汽车 - 钴价大涨，部分正极企业暂缓报价，刚果（金）暂停钴出口四个月，预计全球钴供应减少近5万吨 [48] - 宁德时代敲定电解液大单，2025年底前预计采购10万吨 [48] - 2月磷酸铁锂产量21.74万吨，环降14.2% [48] - 美国24M新型电解质技术获突破，半固态电池迎新进展 [49] - 时代新安发布底盘商用车解决方案，提升轻卡续航20% [49] - 亿纬锂能在低空经济领域再获突破 [49] - 生态环境部征求锂电池黑粉原料进口管理意见 [49] - 美国ION固态电池新突破，电池单元容量增加25倍，循环次数突破1000次 [49] - 政府工作报告提出培育壮大新兴和未来产业 [50] - 美国对华锂电池综合税达48.4% [50] - 清陶能源新增三款配套车型 [50] - AI+电池将重塑电池产业 [50] - 2025年新能源车有望达1550 - 1600万辆，全球锂电池产量有望达1845Gwh，同比增长21% [50] - 传音发布2款AI智能眼镜 [51] - 日本爱发科开发出全固态锂金属负极生产技术 [51] - 北京发布具身智能产业新政 [51] - 吉利推出千里浩瀚智驾 [51] - 广东独立储能形成现货+中长期+调频商业模式 [51] - 宁德时代福鼎时代5号超级工厂项目封顶，预计2025年8月投产 [52] - 施耐德电气发布兆瓦级UPS [52] - Meta推出Aria 2智能眼镜 [52] 光伏 - 云南下发2025年第一批新能源指标，风、光14.5GW，配置10%调节资源 [53] - 联想发布全球首款太阳能笔记本电脑 [53] - 国家能源局司长发表文章，提出推动新能源发展举措 [55] - 大唐集团22.5GW光伏组件框采公布中标候选人 [55] 风电 - 中国能建签约风光制氢项目，意向投资320亿元 [56] - 15000吨多功能海缆施工船主船体全线贯通 [56] - 烟台打捞局中标海上风电项目 [56] - 浙江有序推进海上风电建设 [56] - 联合体拟中标海上风电项目 [56] 公司新闻跟踪 新能源汽车 - 当升科技与SK On签订供货协议 [14][15] 光伏 - 隆基绿能下修“隆22转债”转股价格 [14][15] 风电 - 广大特材发布向下修正“广大转债”转股价格暨转股停牌公告 [14][15]