交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买迅特通信100%股权并募集配套资金[16] - 募集配套资金对象为不超过35名特定投资者，总额不超发行股份购买资产交易价格100%，发行股份数量不超发行前总股本30%[23][28][29] - 本次交易预计构成重大资产重组和关联交易，前后控股股东及实际控制人均为余洪瑞，不构成重组上市[22][30][31][32] 业绩数据 - 2024年1 - 9月公司营业收入33,184.89万元，净利润5,507.41万元[142] - 2024年9月30日公司资产总计127,533.28万元，负债合计31,513.71万元，股东权益合计96,019.57万元[139] - 2024年1 - 9月公司经营活动现金流量净额4,285.09万元，投资活动净额 - 13,974.54万元，筹资活动净额5,985.42万元[144] 市场数据 - 未来五年全球算力规模将超50%速度增长，至2030年超16ZFlops[77] - 四大云厂商2024年合计资本开支同比增长56.1%，预期2025年仍大幅增长[78] - 2023年全球数据中心市场规模2920.4亿美元，预计2022 - 2030年以10.9%年复合增长率增长至6027.6亿美元[78] - 全球光模块市场规模预计2029年达约250亿美元，2023 - 2029年年均复合增长率15%[79] - 到2029年，400G+市场预计以28%以上复合年增长率增长[79] - 2024年全球用于AI集群光模块市场超40亿美元，同比增长一倍以上，2029年有望达120亿美元[79] 股权结构 - 公司股本总数为129,350,000股[132] - 截至2024年12月31日，前十大股东合计持股64,920,792股，占比50.18%[134] - 截至2024年12月31日，余洪瑞直接持股18.29%，合计控制27.53%股份，为控股股东和实际控制人[135][136] 标的公司 - 迅特通信注册资本8000万元，郑波通过直接及间接方式合计控制54.66%股份，为实际控制人[193][196] - 迅特通信主要从事光通信产品研发，聚焦AI算力中心等光互联解决方案[197] - 迅特通信自主研发生产10G至400G全系列光模块产品，并推进800G产品商业化[197] 交易进展 - 本次交易涉及标的资产审计、评估工作未完成，交易价格未确定[5][21][22][24][25] - 交易方案已获上市公司第二届董事会第二十次会议审议通过[39][102] - 交易尚需完成审计、评估，经董事会、股东大会审议，上交所审核及证监会注册[40][103][104] 风险提示 - 本次交易存在因内幕交易、市场环境变化、审计评估未完成等被调整、暂停、中止或终止的风险[55] - 标的估值及交易作价未确定，标的公司存在业绩不能达承诺的风险[58][59] - 交易完成后若不能有效整合标的公司，可能影响上市公司持续健康发展[60] - 若业绩增长不及预期，可能出现每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[62] - 募集配套资金受多种因素影响，存在未能实施或融资金额低于预期的风险[64] - 标的公司所处光通信行业竞争激烈，若不能提升相关能力，将面临市场竞争加剧等风险[65] - 标的公司若供应链、重大客户、宏观形势等发生不利变化，将影响经营业绩[67][68][69] - 交易期间上市公司股价可能因多种因素波动，给投资者带来风险[71]