报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2024年中国生命科学与医疗行业业务表现超2023年但低于市场预期，本土企业商业化压力大 [14] - 企业对2025年中国业务总体乐观，本土企业更具雄心 [23] - 监管框架对企业开拓全球市场更关键，数据隐私和出口限制影响升级 [35][38] - 新渠道开发重要，外商投资限制放宽带来投资热潮 [45][49] - 中国仍是受青睐投资目的地，但投资者更具选择性，投资回报评估更重要 [53][56] 根据相关目录分别进行总结 调研框架 - 调研期限为2025年1月至2月7日，125位中国生命科学与医疗行业经营者和投资者参与 [4] - 企业类型包括外商独资企业（56%）、中外合资企业（11%）、私营企业（25%）、国有企业（8%） [5] - 行业类别有生物医药（74%）、医疗器械（4%）、经销商（18%）、医疗服务（4%） [7] - 职能级别涵盖董事长/首席执行官（23%）、高层管理者（42%）、中层及其他管理者（34%） [8] - 中国收入规模分布为50亿元以上（46%）、10亿元至50亿元（23%）、1亿元至10亿元（15%）、1亿元以下（16%） [10] 中国生命科学与医疗行业前景及考量因素 - 业务表现：多数受访者2024年中国业务超2023年，但仅26%超额完成计划，40%低于预期，外资公司规划更审慎，国有/私营和医疗器械企业表现不佳 [15] - 影响因素：产品生命周期经济效益受重视，“走出去”战略重要，定价和新产品上市是关键影响因素，医院可及性对部分企业更关键，不同类型企业业务拓展策略有别 [18][19] - 商业化举措和政府事务：优化市场营销和销售团队是焦点，外资和大型企业重视政府事务团队能力，对中国研发活动投入资源放缓，近50%企业意识到建立数字化团队重要性，在中国建设能力中心吸引力下降 [22] - 业务发展预期：总体对2025年中国业务乐观，仅6%消极，外资企业增长预期较平衡但多预计增幅低，本土企业更乐观 [24] - 市场情绪：中国市场重要性获认可，但不再是“最受欢迎”，外资企业投资内部竞争增加，本土企业投资更谨慎，外资不打算减资源，本土考虑多元化布局 [30] - 战略举措：产品组合是战略重点，本土企业重视开发创新资产，大型和外资企业将数据基础设施本地化置于优先，外资对经济特区特权利用选择下降，本土更倾向进入 [31] - ESG因素：ESG/碳排放解决方案关注不足，焦点集中在“碳排放”举措，近40%受访者建立内部ESG团队，外资倾向利用全球目标调整，仅20%受访者考虑审查供应链和价值链 [32] 新监管和技术影响 - 市场情绪：近半数受访者认为2024年中国监管框架收紧，本土企业应对数据出口监管限制，20%外资企业认为放松，因其合规框架健全且新规易遵循 [36] - 业务表现：数据隐私与出口限制影响加大，近半受访者运营成本增加，研发与临床试验影响上升，针对中国特定解决方案提及比例提高 [39] - 战略举措：数字化人才战略受重视，IT和数据预算投入稳定，外资确保合规投资成首要任务，开发“基于中国的解决方案”比例上升 [41] - 创新和市场准入：创新和市场准入对企业重要，多数企业认为市场准入将加速，新技术应用和全球合作对国企和私企更关键，外资认为国内企业待遇优，人工智能影响价值链 [42] 商业投资策略的转变 - 新渠道开发：76%受访者部署新渠道投资，合作模式比例下降，35%外资企业未增加投资 [47] - 战略举措：外商投资限制放宽后，约三分之二受访者增加研发本地化投入，临床试验和研究开发、供应链本地化、本土商业能力投入也增加，本土企业竞争意识提高 [50] - 影响因素：市场规模是首要考虑因素，定价及政府举措是第二优先，本土企业寻求政府激励，关注转向海外扩张 [52] - 战略举措：多数受访者谨慎投资，增加投资意愿度下降，寻求合作和并购雄心上升，国内业务拓展职能和能力下降，本土企业寻求新资产和伙伴 [54] - 投资回报评估：利益相关者对投资回报评估更严谨，战略性选择市场和产品管线成标准做法，外资重视数字技术，本土企业关注研发投资 [56] 洞察总结 - 2024年中国创新格局变化，医疗支付改革推进，监管和合规加强，融资交易有变化，本土医药临床试验增加 [59] - 2025年需构建精确价值定位，转向高效商业化模式，应对监管环境演变，重视本地创新解决方案，探索新价值创造方法，重新审视市场策略，利用本地智能技术 [61] 附录 - 回顾过往展望，涉及政策与监管框架、市场情绪、创新与技术投资、运营举措等方面在不同年份的情况 [66] - “大型企业”调研受访者86人，介绍其职能等级、企业类型、行业类型、员工规模等分布情况 [67][68] - 说明基于答案排名权重计算平均得分的方法及公式 [69][70]