业绩总结 - 截至2024年3月31日，标的公司总资产10.54亿元，总收入6.18亿元，固定资产占比70.79%，资产负债率66.78%[39] - 2024年一季度，标的公司归母净利润 -4.50亿元，扣非归母净利润 -4.48亿元[39] - 2023年，标的公司营业收入增长率1042.43%，2024年一季度为95.80%[42] - 2023年，标的公司归母净利润增长率 -59.30%，2024年一季度为 -96.76%[42] - 2024年1 - 10月公司收入规模超2023年全年，合计收入145,040.36，占营业收入比例80.67%，2023年全年合计收入126,566.31，占比81.12%[157] 市场数据 - 资产基础法下所有者权益评估值为601,646.14万元，增值率71.79%；市场法下股东全部权益价值为815,200.00万元，增值率为132.77%[6] - 可比公司评估基准日2024 - 3 - 31市盈率（P/E）平均数为36.54，市净率（P/B）平均数为2.64，市销率（P/S）平均数为4.42[12] - 标的公司评估基准日2024年4月30日市净率（P/B）为2.33倍，低于可比公司评估基准日最新报告期期末2024年3月31日市净率（P/B）平均数2.64倍及中位数2.56倍[13] - 标的公司评估基准日TTM市销率（P/S）为4.51倍，高于可比公司评估基准日最新报告期TTM市销率（P/S）平均数4.42倍及中位数4.41倍[14] - 本次评估标的公司资产基础法与市场法评估结论差异率为26.20%，低于可比交易案例[24] 未来展望 - 碳化硅MOSFET市场规模预计从2023年的20.21亿美元增长到2029年的80.64亿美元，年均复合增长率达25.9%[158] - 2023 - 2029年全球IGBT市场规模预计从76.57亿美元达100.81亿美元，年均复合增长率4.7%[160] - 2023 - 2029年全球硅基MOSFET分立器件市场规模预计从90.75亿美元达105.37亿美元，年均复合增长率2.5%[163] - 2023 - 2029年全球车用功率器件市场规模预计从97.10亿美元达177.70亿美元，年均复合增长率10.6%[166] 新产品和新技术研发 - 公司8英寸硅基及6英寸SiC MOSFET相关技术已研发成功并投产，8英寸SiC MOSFET工程批已下线[59] - 公司在SiC MOSFET系列工艺平台实现650V到2000V系列全面布局，1200V车载主驱逆变器量产，1700V平面SiC MOSFET处于国际领先水平[171] - 公司开发出四代不同Pitch结构的沟槽场截止IGBT，实现650V到6500V IGBT工艺平台全面技术布局[174] - 公司在MOSFET系列工艺平台实现12V到900V系列全面布局[177] - 2024年4月，公司8英寸SiC MOSFET工程批顺利下线，预计2025年实现量产[179] 市场扩张和并购 - 士兰微购买集华投资19.51%股权整体评估值为174791.38万元，购买士兰集昕20.38%股权整体评估值为364400.00万元[51] - 捷捷微电购买捷捷南通30.24%股权整体评估值为340654.81万元[51] 其他新策略 - 本次评估采用EV/总投资作为评估价值比率[63] - 本次评估流动性折扣依据新股发行定价估算方式计算得出，结果为32.31%[72]