交易方案 - 交易包括重大资产置换、发行股份购买资产和募集配套资金[32] - 拟置出松发股份全部资产和经营性负债，交易价51310.47万元；置入恒力重工100%股权，交易价800639.44万元[32] - 发行股份购买资产发行数量737,528,511股，发行价10.16元/股[39] - 募集配套资金不超500,000.00万元，用于恒力造船、研发项目及偿债[40][41] 业绩数据 - 2024年12月31日交易后资产总额1887288.59万元，营收549642.76万元等[46] - 2023年交易前基本每股收益 - 0.94元/股，2024年交易后为0.32元/股[47][60][61] - 恒力重工预计2025 - 2027年度净利润分别为112,728.03万元、164,143.03万元和206,280.80万元[142] 未来展望 - 交易提升公司资产、业务规模和盈利能力，扣非净利润显著增加[48] - 预计2024至2034年船舶投资需求总额达2.3万亿美元[108] - 预计2025年及以后头部船舶企业造船业务毛利率达20%以上[108] 风险提示 - 恒力重工受全球经济、航运市场、原材料价格、汇率波动影响[85][89][90] - 本次交易存在社会公众股东持股低于10%致股权分布不符上市条件风险[182] 其他要点 - 交易构成关联交易和重大资产重组，需上交所审核、证监会注册[32][33][49] - 公司控股股东恒力集团原则同意交易，且披露至实施完毕不减持股份[50][51] - 公司制定《未来三年（2024年 - 2026年）股东回报规划》[65] - 恒力重工在2025 - 2027年度累计扣非归母净利润承诺不低于480,000万元[77] - 交易完成后控股股东变更为中坤投资，实际控制人仍为陈建华、范红卫夫妇[91]