交易方案 - 公司拟重大资产置换及发行股份购买恒力重工100%股权并募集配套资金[21] - 重大资产置换交易对方为苏州中坤投资[3] - 发行股份购买资产交易对方有苏州中坤投资等四方[3] - 置入恒力重工100%股权，置出上市公司全部资产和经营性负债[21] - 拟置出资产评估值51310.47万元，增值率12.63%[26][28] - 拟置入资产评估值800639.44万元，增值率167.84%[26][28] - 发行股份购买资产股份数量737,528,511股，发行价10.16元/股[32] - 募集配套资金不超500,000.00万元[33] 业绩情况 - 2023年交易前资产总额56,548.13万元，净利润 - 11,699.83万元[38] - 2024年1 - 9月交易前资产总额54,904.35万元，净利润 - 6,031.00万元[38] - 2024年9月30日交易后备考资产总额1,227,740.06万元，净利润11,721.66万元[38] - 2024年12月31日交易后备考资产总额1,887,288.59万元，净利润27,796.71万元[38] 股权结构 - 交易前总股本124,168,800股，交易后（不考虑募资）861,697,311股[37] - 交易后中坤投资持股39.86%，恒能投资等各持股15.24%，恒力集团持股4.34%[37] - 交易后控股股东变更为中坤投资，实控人仍为陈建华、范红卫夫妇[37] 未来展望 - 交易后主营变为船舶及高端装备研发、生产及销售[35] - 交易对方承诺恒力重工2025 - 2027年度累计扣非归母净利润不低于480,000万元[67] 行业数据 - 2023年全球造船完工量8425万载重吨、新接订单量10691万载重吨、手持订单量25362万载重吨[97] - 2023年中国造船完工量等占全球比例分别为50.20%、66.60%和50.00%[97] - 预计2024至2034年船舶投资需求总额达2.3万亿美元[97] - 预计2025年及以后头部船舶企业造船业务毛利率达20%以上[97] 风险提示 - 交易尚需上交所审核通过、证监会同意注册[9] - 交易可能因内幕交易等被暂停、中止或取消[66] - 恒力重工未来盈利受多因素影响，业绩承诺可能无法实现[67] - 恒力重工面临原材料价格波动等经营风险[79][80] - 公司2024年财务数据预计触及退市风险警示情形[90]