交易主体与方案 - 上市公司为广东松发陶瓷股份有限公司，股票代码603268，拟置入恒力重工集团有限公司100%股权，置出全部资产和经营性负债[17] - 交易方案包括重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金[24] - 独立财务顾问为西南证券股份有限公司[18] 交易数据 - 拟置出资产评估值为51310.47万元，交易价格为51310.47万元；拟置入资产评估值为800639.44万元，交易价格为800639.44万元[24] - 置出资产评估增值率为12.63%，置入资产评估增值率为167.84%[26] - 发行股份购买资产发行数量737528511股，占发行后总股本比例85.59%（不考虑募集配套资金），发行价格10.16元/股[31] - 募集配套资金不超过500000.00万元，恒力造船项目拟用350000.00万元，恒力重工研发设计中心项目拟用50000.00万元，偿还金融机构债务100000.00万元[32][33] 业绩数据 - 2024年12月31日交易后备考资产总额为1887288.59万元，所有者权益为278606.17万元，营业收入为549642.76万元等[38] - 2024年交易后备考基本每股收益为0.32元/股，2024年1 - 9月交易后备考为0.14元/股等[39][52] - 2022 - 2024年1 - 9月松发股份营业收入分别为27082.59万元、20609.38万元、18108.27万元[198] - 2022 - 2024年1 - 9月松发股份扣非后归属母公司股东净利润分别为 - 17137.40万元、 - 11909.30万元、 - 6104.85万元[198] 未来展望 - 交易对方承诺恒力重工在2025 - 2027年度累计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润不低于480000万元[69] - 恒力重工预计2025 - 2027年度净利润分别为112728.03万元、164143.03万元和206280.80万元[135] 风险提示 - 本次交易存在因涉嫌内幕交易、交易方案调整、不可预知重大事项而暂停、中止或取消的风险[68] - 恒力重工未来盈利受多因素影响，存在业绩承诺无法实现的风险[71] - 美国贸易代表办公室发起针对中国海运、物流和造船业的301调查，或对中国造船企业接单造成短期影响[90] 其他 - 本次交易尚需取得上海证券交易所审核通过、中国证监会同意注册决定及其他必要批准或核准[41] - 控股股东恒力集团原则性同意本次交易[42] - 控股股东、董事、监事、高级管理人员自重组报告书披露至实施完毕期间无减持计划[43][44] - 公司制定《广东松发陶瓷股份有限公司未来三年（2024年 - 2026年）股东回报规划》[57]