报告行业投资评级 - 看好/维持 [1] 报告的核心观点 - 行业整体策略需重视供给端变化，如钴、铁锂、BC等，锂电、光伏主产业链价格处于大底部，需求处于中周期低谷 [4] - 新能源汽车产业链中下游新周期已开启，需重视供给端变化、AIDC方面需求以及新市场、新技术变化 [4][10] - 光伏产业链中期底部将逐步确认，近期组件价格上行，分布式向好，行业自律持续优化，需重视BC电池突破 [6] - 风电与其他产业链需重视新能源 + AI，两会提出发展海上风电，中长期景气度值得期待 [7] 根据相关目录分别进行总结 产业链价格 - 新能源汽车：三元材料价格上涨，如三元材料5（523/动力）周涨幅6.22%，年初至今涨幅17.73%；电解钴价格上涨超26%，硫酸钴周涨幅27.27%；部分材料价格持平或下降，如磷酸铁锂（动力型）价格持平，电解液（三元/圆柱/2600mAh）周跌幅1.00% [20] - 光伏：供应链报价涨势明显，硅料价格稳定，硅片价格整体上升，电池片价格P型和N型分化，组件价格国内市场上行趋势明显。如国产块料现货执行价格约为每公斤38 - 43元，183N硅片每片1.2元，P型M10电池片均价下滑到每瓦0.31元，分布式项目组件报价每瓦0.74 - 0.75元 [32][34][35][36] - 风电：本周10mm造船板、废钢、齿轮钢、铸造生铁价格均下降，10mm造船板价格下降0.05%，废钢价格下降0.86%，齿轮钢价格下降0.40%，铸造生铁价格下降1.56% [46] 行业新闻跟踪 - 新能源汽车：宁德时代拿下24GWh储能电池大订单；南都电源中标1.2亿元美国数据中心项目；未来五年数据中心储能锂电需求增速超80%；多家企业在固态电池领域有进展，如豪鹏科技全固态电池预计最快年内提供样品验证，长安金钟罩全固态电池将在年底实现样车首发等 [50][51] - 光伏：爱旭拿下大唐1GW光伏组件大单；中润光能计划赴港上市；宁夏对工商业分布式光伏自用比例作出规定；江苏连云港公布分布式光伏可接入容量；多家企业拟中标广州发展480MW小微分布式光伏 [55][57][58] - 风电：江苏优化海上风电开发布局，2个海上风电项目启动招标；浙江全力以赴推进海上风电发展 [59] 公司新闻跟踪 - 新能源汽车：富临精工与宁德时代签署战略合作协议 [16] - 光伏：横店东磁公布2024年年报 [16] - 风电：禾望电气、宝胜股份等发布2024年年度报告 [16]