报告行业投资评级 - 中性 [4] 报告的核心观点 - 《提振消费专项行动方案》以系统性布局破解消费领域核心矛盾，通过“增收+减负+创新+保障”组合拳构建消费增长长效机制，推动消费市场从“修复性增长”向“内生性扩容”转型 [2][6] 根据相关目录分别进行总结 供需双侧发力，夯实消费增长基础 - 提升消费能力：增收端通过促进工资性收入合理增长、拓宽财产性收入渠道、推动农民增收增强居民消费意愿；减负端加大生育养育保障、教育医疗支持，缓解刚性支出压力，释放消费潜能 [2] - 优化供给结构：传统消费升级方面，家电、家装、汽车等大宗消费品以旧换新补贴扩围，推动绿色化、智能化升级；服务消费扩容方面，文旅、养老、托育等领域政策加码；新消费培育方面，支持国货“潮品”及 IP 衍生品开发，推动 AI+消费等创新场景落地 [2] - 制度保障护航：清理限制性措施、优化消费环境，为消费市场健康发展提供长期支撑 [3] 聚焦三大主线，把握结构性机会 - 大宗消费升级：家电/家装以旧换新政策加码及绿色智能升级需求释放，龙头企业受益显著；汽车新能源车置换补贴、充电桩配套完善及二手车流通试点建设，产业链需求端有望回暖 [4] - 服务消费提质：文旅/社服景区扩容、赛事审批优化及入境消费便利化推动文旅消费复苏；银发经济适老化改造、老年助餐及抗衰老产业政策支持，医疗养老、老年旅游等细分领域成长空间广阔 [4][5] - 新消费与国货崛起：国货品牌政策鼓励中华文化 IP 开发及国潮消费，本土品牌市场份额有望提升；AI+消费智能穿戴、服务机器人等创新产品加速渗透 [5] 投资建议 - 短期关注政策落地节奏，优先布局家电、汽车等以旧换新受益板块及低估值消费龙头；中长期聚焦服务消费、新消费及消费电子的成长性机会 [6]