量化模型与构建方式 1. 模型名称：价值 Smart beta 组合；模型构建思路：基于历史相关性低的价值风格，构建高 beta 弹性和长期稳健超额收益的组合[9]；模型具体构建过程：选取价值风格的股票，构建价值 50 组合和价值均衡 50 组合，分别追求高 beta 弹性和长期稳健超额收益[9] 2. 模型名称：成长 Smart beta 组合；模型构建思路：基于历史相关性低的成长风格，构建高 beta 弹性和长期稳健超额收益的组合[9]；模型具体构建过程：选取成长风格的股票，构建成长 50 组合和成长均衡 50 组合，分别追求高 beta 弹性和长期稳健超额收益[9] 3. 模型名称：小盘 Smart beta 组合；模型构建思路：基于历史相关性低的小盘风格，构建高 beta 弹性和长期稳健超额收益的组合[9]；模型具体构建过程：选取小盘风格的股票，构建小盘 50 组合和小盘均衡 50 组合，分别追求高 beta 弹性和长期稳健超额收益[9] 模型的回测效果 1. 价值 50 组合，周收益率 0.54%，月收益率 -0.81%，年收益率 -1.35%，超额收益率 -0.76%，最大相对回撤 1.87%[10] 2. 价值均衡 50 组合，周收益率 -1.09%，月收益率 -1.92%，年收益率 -2.91%，超额收益率 -2.39%，最大相对回撤 3.40%[10] 3. 成长 50 组合，周收益率 1.20%，月收益率 4.24%，年收益率 4.38%，超额收益率 0.41%，最大相对回撤 2.49%[10] 4. 成长均衡 50 组合，周收益率 -0.30%，月收益率 3.70%，年收益率 8.12%，超额收益率 -1.10%，最大相对回撤 1.77%[10] 5. 小盘 50 组合，周收益率 1.34%，月收益率 6.61%，年收益率 5.35%，超额收益率 -0.64%，最大相对回撤 4.67%[10] 6. 小盘均衡 50 组合，周收益率 0.02%，月收益率 4.66%，年收益率 5.26%，超额收益率 -1.95%，最大相对回撤 3.15%[10]