报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 AI驱动企业级存储市场增长，全球企业级存储市场规模预计2024年达450亿美元，国内数据中心资本开支2025 - 2026年有望达6000亿元以上，企业级存储市场规模将突破1500亿元，企业级存储发展前景良好但国内市场主要由海外原厂主导，国产替代有机会 [3][26][31] 根据相关目录分别进行总结 展会情况 - Memory Summit 2025展会由CFM闪存市场主办，汇集国内外存储行业领先企业，上午原厂企业分享前沿动态，下午国内公司展示相关成果 [3] 各公司产品展示 - 海普瑞存储展示DDR4/DDR5内存条及HB600系列固态硬盘，采用海力士晶圆和大普威主控芯片 [3][5] - 建兴储存科技展示EJ5和PJ1系列企业级固态硬盘，通过子公司进行国产替代合作 [3][6] - 长江存储展示PE321和PE310企业级产品，重点推介消费级产品ZhiTai Pro 9,000，计划在企业级市场进一步布局，推出293层3D NAND并与三星达成技术合作 [3][7] - 一恒创源展示PE Blade 6和Key Blade 7系列产品，采用PCIE4.0/5.0接口及MUFP架构 [3][8] - 德瑞领新产品涵盖PCIE3.0 - 5.0规格，采用长江存储颗粒和平头哥主控，打造高国产化程度模组 [3][9] - 江波龙展示MDC系列产品，适配未来AI云计算需求 [11] - 联云科技展出量产中的1,102芯片及即将量产的1,802/1,806芯片，未来计划发力企业市场 [12] - 平头哥推出正月510企业级主控芯片，适配PCIE5.0接口及RISC - V架构 [13] 存储类型区别 - 企业级存储用于数据中心服务器，消费级存储用于智能手机、个人电脑等，企业级固态硬盘容量大、不可修复错误率低、平均无故障时间长、写入寿命长，企业级内存条容量大、稳定性和可靠性高 [15] 企业级固态硬盘发展趋势 - 颗粒类型从SLC、MLC、TLC到QLC演进，TLC占企业市场八成左右份额，QLC有望成未来契机 [16][17] - 3D NAND Flash层数增加，主流产品约200层，未来规划接近300层甚至400、500层 [19] - 接口标准M.2接口是未来趋势，总线协议PCIe 4.0是主流，PCIe 5.0将逐步商用，部分厂商布局PCIe 6.0 [20] - 容量不断增大，目前集中在1.92TB、3.84TB和7.68TB，已有厂商推出15TB及以上大容量产品 [21] 内存颗粒相关情况 - LPDDR用于轻薄笔记本电脑，DDR用于性能要求高的笔记本电脑和服务器，企业级DRAM市场内存条是主流 [22] - DDR4自2016年普及后主导市场，DDR5自2022年放量将持续成主流，DDR6最快2025年确定标准，新内存技术RDM在AI高性能计算领域有重要作用 [23][24] - 企业级内存条常见规格16GB至128GB，有公司发布256GB及以上产品，主频多在4,800MT/s至6,400MT/s，未来将向更高频率发展 [25] 市场规模及增长动力 - 2024年全球企业级存储市场规模预计达450亿美元，占全球整体存储市场约30%，AI驱动其保持增长，固态硬盘替代机械硬盘成趋势，高性能计算服务器提升DRAM需求 [26] AI对服务器存储容量影响 - AI训练和推理发展使单台服务器存储容量需求显著增加，NAND闪存价值量提升2.25倍，未来服务器存储容量预计继续增长 [27] 资本开支情况 - 全球科技巨头自2023年大幅提高AI云计算资本开支，截至2024年达2,169亿美元，预计海外资本开支将突破3,000亿美元 [28] - 国内互联网厂商资本开支自2023年复苏，2025年国内数据中心资本开支有望显著提升 [29][30] 国内数据中心发展前景 - 2025 - 2026年国内数据中心整体资本开支有望达6000亿元以上，服务器出货量达400万台左右，5% - 10%为AI服务器，企业级存储市场规模将突破1500亿元 [31] 国内企业级存储市场状况 - 中国大陆企业级存储市场主要由海外原厂主导，海外原厂占80% - 90%份额，国产替代趋势明显，本土公司有望扩大份额 [32] 主控芯片领域情况 - 中国主控芯片公司集中在消费级产品，企业级主控芯片依赖海外供应商，模组厂商可保障数据安全，长远看全领域国产替代是优方案，为本土公司提供布局机会 [33]