报告核心观点 本周A股市场呈科技主线引领的普涨格局，AI技术突破与政策红利共振驱动资金向高景气赛道集中，四大科技赛道获资金重点布局，细分龙头凸显配置价值 [1] 一周热点事件复盘 - 本周A股市场受多重利好催化行情重回上涨，上证指数周涨1.55%，科创50涨2.67%，深证成指涨2.19%，创业板指涨1.61%，日均成交额达1.70万亿元创阶段新高，行情以AI Agent为核心、科技为主线 [9] - 上涨因素包括政策红利集中释放、AI技术突破引发产业链重构、周期性板块估值修复 [10] - 具体事件有科技基建加码催化相关板块活跃、国产替代提速使部分板块受益、算力成本下降推动相关板块爆发、技术路线争议使半导体板块承压、大宗商品涨价驱动有色金属走强、政策催化使煤炭钢铁板块逆势上涨 [11] 交易数据 - 展示行业以及主要指数区间涨跌幅 [10] - 展示各个行业期间交易拥挤度 [12] - 展示TMT板块拥挤度 [20] - 展示各行业期间调研情况 [16] - 展示行业主题ETF期间净买入金额 [18] 行业聚焦 科技主线 - 存储芯片：开启涨价周期，供需格局改善，预计第二季度价格进一步上涨，关注标的江波龙 [21][22] - 连接器：在AI Agent技术突破与“数字中国”战略驱动下，将迎来结构性增长机遇，关注标的鸿日达 [23][24] - 港股互联网：政策提供制度保障，技术可降低运营成本，消费复苏推动收入增长 [25] 高端制造 - 中国智能驾驶行业快速发展，2025年是关键转折点，未来聚焦L4级突破等，但需应对挑战 [4][25] 机械与工业自动化 - 政策、内需、海外市场等驱动需求回暖，技术升级重塑格局，成本优化释放弹性，龙头有望迎双重机遇 [6][26] 创新药板块 - 创新药及高端医疗器械细分领域投资价值凸显，供给端优势扩张打开国际化空间 [7][27]