政策支持+行业突破——周度策略行业配置观点 证券研究报告 | 投资策略研究*专题报告 2025 年 03 月 11 日 投资策略研究 本周 A 股市场呈现科技主线引领的普涨格局，AI 技术突破与政策红利共 振驱动资金向高景气赛道集中。 上证指数周涨 1.55%，科创 50 涨 2.67%， 深证成指涨 2.19%，创业板指涨 1.61%，日均成交额达 1.70 万亿元,创阶 段新高。市场风格显著分化，以 AI Agent 为核心的科技成长股持续领跑， 智能驾驶、机器人、算力租赁等细分领域轮动走强，新能源产业链受政策 催化阶段性反弹，周期股则受益于大宗商品涨价预期获得资金关注。 政策与产业催化密集落地，科技主线贯穿全周交易。 周初市场受 GPT-4.5 技术瓶颈争议扰动，但半导体设备、军工等国产替代方向逆势走强；周中 政府工作报告对人工智能、具身智能高度重视，直接引爆机器人、算力租 赁板块；阿里 QWQ-32B 模型发布降低 AI 部署门槛，推动金融、医疗等长 尾场景应用预期升温；周四智能体 Manus 发布，ERP、智能体开发板块集 体爆发；周五市场避险情绪推升周期股，但科技板块仍获中长期资金布局。 四大科技 ...