报告行业投资评级 - 持续推荐算力板块，重视深海经济产业链相关机会 [1][3][4][11] 报告的核心观点 - 英伟达2025年GTC大会本周举办，涉及多领域；鸿海GB200良率达批量生产标准，预计2025年一季度AI服务器收入同比环比倍数增长，全年营收破兆元新台币且占服务器营收达50%，推荐算力板块并关注相关新技术渗透 [1][3] - 政府工作报告首次纳入“深海科技”，我国已形成全产业链布局，建议重视相关产业链机会 [1][4] 产业要闻 5G/6G - 中国电信获6G天地一体化专利，中国6G推进组计划2025年6月启动技术标准研究、2029年3月完成首个技术规范版本，中央与地方协同推进6G布局 [5] - 3GPP工作组换届，华为、中国移动等中企共获四个主席职位，新一届领导层2025年6月接任，任期两年 [5] 人工智能 - 四部门联合印发《人工智能生成合成内容标识办法》，自2025年9月1日起施行，明确标识形式及相关要求，配套强制性国家标准同步实施 [6][7] - 亚马逊云科技上线DeepSeek - R1全托管服务，用户无需配置维护即可获安全防护和工具构建生成式AI应用 [7][8] - 中国联通长三角（合肥）智算中心项目开工，一期总投资约3亿元，建筑面积1.56万平方米，建成后具备超3000P算力服务能力 [8] 卫星互联网 - 工信部印发《卫星网络国内协调管理办法（暂行）》，5月1日起施行，旨在提升协调效率、促进资源开发利用 [8] - 长征八号遥六运载火箭将18颗“千帆星座”卫星送入预定轨道，卫星总数增至90颗，星座计划分三期建设，最终部署超1.5万颗卫星 [8] 低空经济 - 亿航智能EH216 - S航空器在墨西哥完成首飞，适航证颁发经过严格审批，其性能卓越，标志全球飞行版图扩展到第19个国家 [9] 量子科技 - 中国电信在量子通信领域取得突破，建成量子城域网，参与标准制定，构建产业生态，推出20多项产品，推动量子技术与基础业务融合 [9][10] 其他 - 预计2025年全球FWA市场规模增长33%，达720亿美元，因部分运营商转移运营重心和积极部署基站 [10] - 2024年全球智能手机市场增长7.1%达12.23亿部，2025年增长预计放缓至1.5%达12.42亿部，市场表现因地区而异，面临库存风险和换机需求放缓问题 [10] - 美国贸易代表办公室举行听证会讨论对中国传统芯片加征关税，此前已对中国半导体产品征收50%关税 [10]