量化模型与构建方式 1. 模型名称：价值 Smart beta 组合 模型构建思路：基于历史相关性低的价值风格，构建高 beta 弹性和长期稳健超额收益的组合[9] 模型具体构建过程：选取价值风格的股票，构建价值 50 组合和价值均衡 50 组合，分别追求高 beta 弹性和长期稳健超额收益[9] 2. 模型名称：成长 Smart beta 组合 模型构建思路：基于历史相关性低的成长风格，构建高 beta 弹性和长期稳健超额收益的组合[9] 模型具体构建过程：选取成长风格的股票，构建成长 50 组合和成长均衡 50 组合，分别追求高 beta 弹性和长期稳健超额收益[9] 3. 模型名称：小盘 Smart beta 组合 模型构建思路：基于历史相关性低的小盘风格，构建高 beta 弹性和长期稳健超额收益的组合[9] 模型具体构建过程：选取小盘风格的股票，构建小盘 50 组合和小盘均衡 50 组合，分别追求高 beta 弹性和长期稳健超额收益[9] 模型的回测效果 1. 价值 50 组合 周收益率：1.35% 月收益率：2.94% 年收益率：-0.11% 超额收益（周）：-0.39% 超额收益（月）：-0.14% 超额收益（年）：-0.14% 最大相对回撤：2.26%[10] 2. 价值均衡 50 组合 周收益率：3.00% 月收益率：5.75% 年收益率：2.22% 超额收益（周）：1.26% 超额收益（月）：2.68% 超额收益（年）：2.19% 最大相对回撤：3.99%[10] 3. 成长 50 组合 周收益率：0.76% 月收益率：1.40% 年收益率：4.75% 超额收益（周）：-1.33% 超额收益（月）：-2.45% 超额收益（年）：-0.10% 最大相对回撤：3.61%[10] 4. 成长均衡 50 组合 周收益率：0.07% 月收益率：2.47% 年收益率：10.80% 超额收益（周）：-2.02% 超额收益（月）：-1.39% 超额收益（年）：5.95% 最大相对回撤：2.74%[10] 5. 小盘 50 组合 周收益率：3.52% 月收益率：5.26% 年收益率：12.21% 超额收益（周）：2.51% 超额收益（月）：0.21% 超额收益（年）：-0.13% 最大相对回撤：6.23%[10] 6. 小盘均衡 50 组合 周收益率：2.09% 月收益率：6.86% 年收益率：15.58% 超额收益（周）：1.08% 超额收益（月）：1.81% 超额收益（年）：3.24% 最大相对回撤：3.67%[10]