报告行业投资评级 - 传媒行业评级为强于大市（维持评级） [7] 报告的核心观点 - AI大模型厂商需求主要为理工科人才，高校扩招集中在基础学科和AI相关学科，小学人工智能教育加速渗透，好未来领跑“AI教育”行业 [2][3][4][5] 根据相关目录分别总结 大模型需要理科能力模型 - AI大模型厂商需求主要为数学、计算机等理工科人才，OpenAI团队成员专业背景集中在计算机科学等领域，Deepseek团队核心成员多毕业于名校，专业涵盖多领域 [3] 高校：本科扩招，注重培养AI领域人才 - 中共中央、国务院提出有序扩大优质本科教育招生规模，教育部要求落实优质本科扩容工作，多所高校宣布本科扩招计划，新增计划面向前沿技术和新兴业态 [4] 小学：人工智能加速渗透，已有地方列入通识课程 - 我国将发布《人工智能教育白皮书》，人工智能教育在小学加速渗透，多地部署加快，北京计划开展中小学人工智能通识教育 [5] 好未来：领跑“AI教育”行业 - 教培机构推进人工智能&机器人领域教培课程，好未来旗下学而思素养升级多门课程，拥有线下教学点，好未来推出九章大模型和学而思学习机并升级AI功能 [5][6] 投资建议 - 建议关注美股好未来、港股思考乐和卓越教育、A股荣信文化等多家公司 [7][9]