报告核心观点 报告围绕中国生命科学与医疗行业展开调研，指出2024年业务表现超2023年但低于预期，本土企业商业化压力大；企业对2025年业务总体乐观，本土企业更具雄心；监管框架收紧，数据隐私和出口限制影响大；投资策略转变，新渠道开发重要，投资更审慎；未来需构建精确价值定位，适应监管变化，利用本地智能技术[12][21][34]。 调研框架 - 调研期限为2025年1月至2月7日，有125位中国生命科学与医疗行业经营者和投资者参与[3] - 企业类型包括外商独资、中外合资、私营、国有企业，占比分别为56%、11%、25%、8%[4] - 行业类别有生物医药、医疗器械、经销商、医疗服务，占比分别为74%、4%、18%、4%[6] - 职能级别涵盖董事长/首席执行官、高层管理者、中层及其他管理者，占比分别为23%、42%、34%[7] - 中国收入规模分布为50亿元以上占46%，10亿元至50亿元占23%，1亿元至10亿元占15%，1亿元以下占16%[9] 中国生命科学与医疗行业前景及考量因素 业务表现 - 多数（54%）受访者认为2024年中国业务超2023年，但仅26%企业超额完成计划，40%企业表现低于预期，外资公司规划更谨慎，国有/私营和医疗器械企业表现不佳者较多[13] 影响因素 - 产品生命周期经济效益受重视，“走出去”战略重要，定价和新产品上市始终是重要影响因素，医院可及性对部分企业关键，国有/私营企业重视外部业务拓展，外资企业加大本土资产探索，合作模式对部分企业不再优先[16][17] 商业化举措和政府事务 - 优化市场营销和销售团队是焦点，渠道管理和政策监管影响调整，政府事务团队能力对不同企业重要性有别，研发资源投入放缓，近50%企业重视数字化团队建设，在中国建设能力中心吸引力下降[18][20] 业务预期 - 企业对2025年中国业务总体乐观，仅6%表达消极态度，外资企业增长预期较平衡但多预计低增长，本土企业更乐观，私营企业有可市场化产品，国有企业采取产品组合策略推动增长[22] 市场青睐度 - 中国市场重要性获认可，但不再是“最受欢迎”，增长停滞、关注度下降，外资企业投资内部竞争增加，本土企业投资更谨慎，外资企业不打算减少资源投入，本土企业考虑多元化布局[25][27] 战略行动 - 产品组合是战略重点，本土企业重视开发“全球竞争力”创新资产，大型企业和外资企业将数据基础设施本地化置于优先，外资企业对经济特区特权利用选择下降，本土企业更倾向进入[28] ESG因素 - ESG/碳排放解决方案缺乏关注，焦点集中在“碳排放”举措，近40%受访者建立内部ESG团队，外资企业倾向利用全球目标调整，仅20%受访者考虑审查供应链和价值链[29] 新监管和技术影响 监管框架 - 近半数受访者认为2024年中国监管框架收紧，大型和本土企业受影响大，20%外资企业认为放松，因其合规框架健全且新法规易遵循[34] 数据隐私和出口限制 - 数据隐私与出口限制影响加大，近一半受访者称新规致运营成本增加，研发与临床试验影响也增加，针对中国特定解决方案提及比例上升[36] 人才模式 - 数字化人才战略受重视，IT和数据预算投入稳定或略降，外资企业确保合规投资成首要任务，开发“基于中国的解决方案”比例上升[39] 业务发展重点 - 创新和市场准入重要，多数企业认为市场准入将加速，新技术应用和全球合作对部分企业更关键，人工智能和智能技术影响全价值链[41] 商业投资策略的转变 新渠道开发 - 76%受访者部署新渠道投资，去年多数选“合作模式”，今年比例降至46%，35%外资企业未增加“新渠道”投资[45][46] 本地化投资 - 新外商投资法规发布后，约三分之二受访者增加研发本地化投入，本土企业最多；约70%企业增加临床试验和研究开发投入，大型和本土企业较高；超三分之二企业加大供应链本地化投资，本土企业为主；商业能力受影响最大，本地企业竞争意识提高[49] 新产品上市考虑因素 - 市场规模是首要考虑因素，定价和政府推动举措为第二优先，本土企业关注海外扩张，降低本土市场竞争力重要性[51] 投资策略 - 多数受访者保持投资立场，但过半更谨慎，增加投资意愿度下降，寻求合作伙伴关系和并购雄心上升，国内业务拓展职能和能力下降，本土企业寻求新资产和伙伴[54] 投资回报评估 - 利益相关者对投资回报评估更严谨，对市场活动投入、战略性选择市场和产品、审视管线组合和投资组合等成标准做法，外资企业重视数字技术，本土企业关注研发投入[55] 洞察总结 2024年回顾 - 中国创新格局在政策影响下变化，医疗支付改革推进，监管和合规加强，本土创新资产获国际授权，融资交易金额增长，本土医药企业临床试验数量增加[59] 2025年展望 - 需构建精确价值定位，转向高效商业化模式；监管环境演变，开发“在中国，为中国”解决方案重要；中国市场有吸引力，本地创新成果受青睐；要探索新价值创造方法，重新审视市场策略，利用本地智能技术[61] 附录 过往展望回顾 - 2020 - 2024年在政策与监管框架、市场情绪、创新与技术投资、运营举措方面有不同趋势和特点[65] 大型企业受访者简介 - 86人，2024年营业收入超10亿元人民币，在企业类型、职能等级、行业类型、员工规模等方面有特定分布[66][67] 评分计算说明 - 介绍基于答案排名权重计算平均得分的方法及平均加权评分计算公式[68]