业绩总结 - 2024年原料药资产组收入年平均增长率为2%，EBITDA年平均利润率为27%，税后折现率为11.0% [6] - 2024年CDMO资产组收入年平均增长率为10%，EBITDA年平均利润率为28.8%，税后折现率为11.5% [8] 资产数据 - 原料药资产组包含商誉的账面价值为32.91亿元，可收回金额为36.28亿元，商誉未减值[2] - CDMO资产组包含商誉的账面价值为17.61亿元，可收回金额为19.82亿元，商誉未减值[2] - 原料药资产组账面金额为17.66亿元，分摊商誉原值为15.24亿元[5] - CDMO资产组账面金额为8.58亿元，分摊商誉原值为9.02亿元[5] - 原料药资产组公允价值为37.02亿元，处置费用为0.74亿元，公允价值减去处置费用后的净额为36.28亿元[12] - CDMO资产组公允价值为19.82亿元，处置费用为0.40亿元，公允价值减去处置费用后的净额为19.42亿元[12] 未来展望 - 推断5年以后原料药和CDMO资产组现金流量的增长率均为2.5% [6][8] - 原料药资产组2025 - 2029年预测期营收增长率为2%，利润率27%，净利润1.20亿 - 2.75亿元[13] - 原料药资产组永续年度营收增长率2.5%，利润率30.6%，净利润3.13亿元[13] - CDMO资产组2025 - 2029年预测期营收增长率为10%，利润率28.8%，净利润0.85亿 - 1.47亿元[20] - CDMO资产组永续年度营收增长率2.5%，利润率31%，净利润1.65亿元[20] 其他 - 公司聘请KPMG LLP对两个资产组于2024年12月31日的商誉进行减值测试评估[6][8] - CDMO资产组以前年度已计提商誉减值准备68483121.67元[15] - 原料药资产组和CDMO资产组折现率分别为11%和11.5%[13][20]