股权结构 - 截至2024年9月30日，公司注册资本为938,282,591元，股份总数为938,282,591股，有限售条件流通股占比22.39%，无限售条件流通股占比77.61%[9][11] - 截至2024年9月30日，朱顺全持股比例14.84%，朱双全持股比例14.71%，香港中央结算有限公司持股比例4.11%等[12] - 截至2024年12月12日，朱双全质押股份240万股，朱顺全质押股份766万股[14] 财务数据 - 2024年9月30日资产总计721,592.18万元，负债合计251,055.42万元，流动比率2.17倍，资产负债率34.79%[18][22] - 2024年1 - 9月营业总收入242,573.87万元，净利润47,212.33万元，研发投入占比13.85%[19][24] - 2024年1 - 9月归属于公司普通股股东加权平均净资产收益率8.25%，基本每股收益0.40元/股[25] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额60,859.08万元[23] - 2021 - 2023年现金分红含税金额合计26,568.13万元[15] - 2021 - 2023年末公司合并口径资产负债率分别为16.68%、20.25%和27.31%[67] - 2021 - 2023年度公司经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56,278.60万元和53,434.86万元[67] - 2021 - 2024年1 - 9月公司扣非后归母净利润分别为20659.40万元、34809.16万元、16434.21万元和34337.86万元，综合毛利率分别为33.44%、38.09%、36.95%和46.45%[92] - 最近三年一期公司外销收入分别为140102.71万元、130146.35万元、113354.31万元和87707.74万元[94] - 报告期各期公司投资活动现金流量净额分别为 - 27514.39万元、 - 54818.71万元、 - 109529.25万元和 - 86745.47万元[91] - 报告期各期末应收账款余额分别为78,002.14万元、90,697.16万元、97,957.70万元和108,402.60万元，占当期营业收入比例分别为33.11%、33.33%、36.73%和33.52%[99] - 报告期各期末应收账款余额前五名合计占比分别为22.49%、20.08%、21.43%和22.25%[99] - 报告期各期末商誉分别为58,089.49万元、53,721.72万元、53,721.72万元和53,721.72万元，2020年计提商誉减值37,162.96万元[100] - 2021 - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为311.95万元、56,278.60万元、53,434.86万元和60,859.08万元[102] - 2021 - 2024年1 - 9月境外销售收入占主营业务收入比例分别为60.39%、48.85%、42.89%和36.43%[110] - 2021 - 2024年1 - 9月境外采购占采购总额比例分别为30.69%、24.28%、28.43%和20.15%[111] 发行上市 - 2024年3月22日，公司第五届第十七次董事会会议审议通过多项与本次发行上市相关议案并提交股东大会审议[44] - 2024年11月4日，公司第五届董事会第二十三次会议审议通过多项修订议案，调整方案及文件修订授权董事会办理[45][46] - 2024年5月14日，公司2023年年度股东大会审议通过多项与本次发行上市相关议案[47] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金91,000.00万元，扣除发行费用后拟用于“年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目”等三个项目[52][54] - 发行完成后累计债券余额占2024年9月末公司合并口径归属于母公司所有者权益的比例为20.97%[67] 募投项目 - 募投项目实施后公司将新增年产300吨KrF/ArF高端光刻胶、1500吨聚氨酯预聚体、50吨微球、100吨二胺、200吨聚酰亚胺树脂产能[80] - 公司光刻胶项目税后内部收益率19.87%[85][88] - 光刻胶项目建成后，预测期内新增折旧摊销占预计营业收入比例在0.06% - 1.41%之间，占预计净利润比例在0.59% - 13.28%之间[87] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目建成后每年新增1294.59万元折旧费用[87] 风险提示 - 公司年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目产品未获客户验证通过，项目效益有不达预期风险[88] - 公司产品生产危险度等级为III级，但仍有安全生产事故风险[97] 市场情况 - 2022年ArF光刻胶六家企业占95.4%市场份额，KrF光刻胶五家企业占94.80%市场份额[84] - 2016 - 2020年全球打印耗材市场由590亿美金下滑至518亿美金，2021年达750亿美元，同比增长44.78%，2022年中国打印耗材市场规模约1567亿元，同比增长2.75%[95] - 2022年全球半导体材料市场销售额增长8.9%，达到727亿美元，预计2024年将达740亿美元，2027年将超870亿美元[123] - 2022年全球OLED显示面板出货量为8.7亿片，预计2027年将达12.2亿片，CAGR为6.9%[125] - 2022年全球OLED面板市场规模为433亿美元，预计2027年将达577亿美元，CAGR为5.9%[125] - 2021年中国OLED有机材料市场规模为33.6亿元，预计2025年将达109亿元，2021 - 2025年CAGR为34.2%[125] - 2023年AMOLED在全球智能手机市场渗透率首次超50%，全球智能手机柔性AMOLED面板出货量达5.1亿片，同比增长29.8%[126] - 2023年中国厂商在全球智能手机柔性AMOLED面板出货占比从2022年的33.8%提高至48.2%[126] - 预计2024年全球智能手机柔性AMOLED面板出货量有望提高至5.8亿片，同比增长13.7%[126] - 2025年全球柔性AMOLED基板PI浆料市场总规模将超4亿美元，2020 - 2025年复合年增长率达31.9%，国内市场空间有望超2亿美元[127] - 2025年我国PSPI市场规模有望达35亿元，TFE - INK市场规模有望接近10亿元[127] - 2022年全球半导体先进封装市场价值443亿美元，占整个集成电路封装市场的48%，预计2022 - 2028年以10.6%的复合年增长率增长至786亿美元[127] - 2022年中国打印外设市场出货量为1996.1万台，同比增长8.2%[130] - 2016 - 2022年中国打印耗材市场规模由1356亿元增长至1543.5亿元，预计2023年为1571.6亿元[130] 其他 - 公司形成全产业链经营模式，上游提供碳粉等核心原材料，终端布局硒鼓、墨盒产品[131] - 本次发行募集资金将补充流动资金，支持项目建设，可转债转股将优化资产负债结构，降低偿债风险与财务费用[134] - 招商证券同意担任公司保荐机构，保荐其向不特定对象发行可转换公司债券，授权李莎和刘海燕担任保荐代表人[138][141]