报告行业投资评级 - 优于大市，维持 [2] 报告的核心观点 - 从近期不断出台的利好政策能看出各级政府对AI发展高度重视，且AI整体技术稳定发展，在利好政策叠加技术进步背景下，中国AI发展有望持续加速 [5] 报告的具体内容总结 计算机行业2025年3月回顾 - 2025年3月3日 - 3月28日，计算机（中信）指数从6600点下跌至6235点，跌幅5.53%；上证指数从3321点涨至3351点，涨幅0.92%；沪深300从3890点涨至3915点，涨幅0.65%；创业板指从2170点跌至2128点，跌幅1.94%；科创50从1079点跌至1029点，跌幅4.57% [5] 2027年上海智算云产业规模目标 - 上海市经济信息化委制定《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见（2025 - 2027年）》，到2027年，产业规模力争突破2000亿元，智算规模力争达200EFLOPS，自主可控算力占比超70%；打造综合与垂直型智算云平台，形成标杆应用；培育1 - 2家战略型企业和20家高成长企业，吸引头部云商投资 [5] 国务院国资委深化央企“AI +”专项行动 - 3月25日国务院国资委表示央企人工智能产业发展将提速加力，继续深化“AI +”专项行动，更加突出应用领航、数据赋能、智算筑基，深化协同合作 [5] DeepSeek V3小版本升级 - 推理任务表现提高，在数学、代码评测集得分超GPT - 4.5；前端开发能力增强，代码可用性高、视觉效果好；中文写作升级，中长篇文本创作质量提升；中文搜索能力优化，联网搜索输出结果详实准确、排版清晰美观；工具调用、角色扮演、问答闲聊等能力也有提升 [5] 4月建议关注公司 - 金山办公：国内领先办公软件和服务提供商，有30余年研发经验，自主研发产品，拥有核心技术知识产权，打造云和协作办公应用服务体系 [9] - 虹软科技：计算机视觉行业领先算法服务及解决方案供应商，业务遍布全球，为智能设备提供视觉解决方案，客户包括知名手机和汽车厂商 [10] - 润泽科技：为各行业提供数字经济产业技术等解决方案，有云数据中心建设服务能力，廊坊润泽国际信息港项目预计2025年底前全部建成投用 [11] - 锐明技术：以人工智能和视频技术为核心，为商用车提供AIOT智能物联解决方案，产品应用于全球100多个国家和地区，服务多个大型交通安保项目 [12] - 通行宝：从事智慧交通相关业务，承担“智改数转”服务江苏交控路网和“资本运作”助力江苏路网数字化建设升级两项核心功能 [13] - 新大陆：以数字技术为核心的数字化高科技产业集团，在支付、识别、数字商业领域地位领先，掌握二维码识读核心技术，在人工智能领域有突破 [14] - 赛意信息：企业数智化服务领域领军企业，聚焦工业互联网等领域，帮助企业数智化转型，在全球设23个分支机构及交付基地 [15] - 鸿泉物联：致力于研发销售汽车智能网联设备，以引领商用车智能网联技术发展为导向，为业界提供智能网联方案 [16]