业绩总结 - 2024年9月30日资产总额33470.20万元，较2023年12月31日增长[20] - 2024年9月30日负债总额28855.78万元，较2023年12月31日增长[20] - 2024年9月30日应收账款5912.21万元，较2023年12月31日增长[20] - 2024年9月30日净资产4614.42万元，较2023年12月31日增长[20] - 2024年1 - 9月营业收入27320.04万元，较2023年1 - 12月增长[20] - 2024年1 - 9月营业利润4568.49万元，较2023年1 - 12月增长[20] - 2024年1 - 9月净利润3342.87万元，较2023年1 - 12月增长[20] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额2406.19万元，较2023年1 - 12月增长[20] 市场扩张和并购 - 公司收购长沙珂信51%股权，交易总金额为3.57亿元[2][5] - 2025年3月27日董事会和监事会均全票通过收购议案[10][11] - 交易前珂信集团持有长沙珂信100%股权，交易后公司持有51%，珂信集团持有49%[7][9][18] - 首笔股权转让对价13000万元，其中7371.71万元用于清偿卖方占款[57] - 第二笔股权转让对价22700万元，在交割日后15个工作日内支付[57] - 珂信集团将持有的长沙珂信49%股权质押给公司[62] - 公司支付首笔对价至共管账户A后10个工作日内，办理交易变更登记及备案[64] - 长沙珂信与珂信集团签署补充协议，可无偿使用其商标等知识产权6年[62] - 关键雇员与长沙珂信劳动合同剩余期限不少于3年，竞业限制期限为劳动关系存续期间及离职后2年[62] - 若不动产变更登记在协议签署后6个月内未达成，公司可采用搬迁方案，费用和损失由珂信集团承担[69] - 长沙珂信与关联方业务往来应收账款在交割日后6个月内完成清收回款[69] - 珂信集团承诺长沙珂信2025 - 2027年度净利润分别不低于5700万元、5800万元和6000万元[70] - 业绩承诺期满后4个月完成审计及专项审核报告[70] - 长沙珂信业绩承诺期内三年累计净利润目标为17500万元，未达目标公司有权要求珂信集团补偿[71] - 珂信集团业绩补偿上限为长沙珂信20%股权或其处置所得现金[72] - 业绩补偿义务触发后，珂信集团应在3个月内配合办理相关手续[72] - 长沙珂信业绩承诺期累计净利润低于8750万元或财务报表虚假记载超20%，公司可行使回购权[75] - 公司行使回购权，珂信集团按取得股权价款加年化6%单利回购[76] - 珂信集团应在90日内支付回购价款，公司30日内配合办理变更登记[78] - 股权锁定期内，珂信集团转让长沙珂信股权需公司同意[80] - 长沙珂信2025年净利润不低于5700万元，公司启动收购珂信集团29%股权[81] - 29%股权收购对价为20300万元，珂信集团需作同等业绩承诺[81] - 业绩承诺期届满长沙珂信完成目标，公司有权收购珂信集团20%股权，市盈率不低于13倍[82] - 公司持有长沙珂信80%股权后，董事会将由3名董事组成，公司有权提名2名，珂信集团有权提名1名[83] 未来展望 - 2024 - 2030年及稳定年营业收入分别为37916.70万元、40409.47万元等[37] - 2024 - 2030年及稳定年净利润分别为4404.26万元、5690.95万元等[37] - 2024 - 2030年及稳定年股权自由现金流分别为 - 3676.90万元、 - 1884.05万元等[37] - 以长沙珂信2024年1 - 9月经营情况测算，公司营业收入、营业利润、归属于母公司所有者的净利润将分别增加2.73亿元、0.46亿元、0.17亿元，涨幅分别约22%、40%、21%[94][95] - 本次交易完成后，长沙珂信将成为公司控股子公司并纳入合并财务报表范围[94] - 本次交易为现金交易，将增厚公司每股收益[95] - 本次并购将强化公司肿瘤特色医疗领域战略布局[91] 风险提示 - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险[97] - 公司对长沙珂信整合效果存在不确定性[98] - 若长沙珂信未来收益未达预期，收购标的资产形成的商誉将有减值风险[99] - 政策实施不及预期或重大变化，可能影响长沙珂信后续经营[100] 其他数据 - 珂信集团注册资本1.473015亿元[12] - 长沙同系方盛健康产业投资合伙企业在珂信集团出资3830.19万元，股权占比26.00%[13] - 陈历宏在珂信集团出资3329.65万元，股权占比22.60%[13] - 北京华盖信诚远航医疗产业投资合伙企业在珂信集团出资3000.99万元，股权占比20.37%[13] - 长沙珂信注册资本5000万元[16] - 截至2025年3月27日卖方占款为144543251.14元[24] - 经评估，2024年9月30日被评估单位股东全部权益价值为706000000元[31] - 本次无风险利率选择最新的十年期中国国债收益率均值计算，基准日取值为2.17%[38] - 中国市场风险溢价采用最近5年均值计算，约为6.81%[40] - 选择10家可比上市公司，其加权剔除财务杠杆调整平均βt = 0.9414[41] - 评估对象权益资本预期风险系数的估计值βe = 0.983[41] - 基准日已实现母公司净利润为3342.87万元[37] - 特定风险报酬率ε为1.50%[43] - 经营性资产合计60013.33万元，基准日非经营性资产评估值9671.40万元，溢余资产评估值906.35万元，股东全部权益价值评估值（扣除少数股东权益）70600.00万元[45] - 被评估单位所有者权益账面值4614.42万元，评估值70600.00万元，评估增值65985.58万元，增值率1429.99%[47] - 截止2025年3月27日，长沙珂信共租赁房产2处[88]