北京当升材料科技股份有限公司 关于开展外汇衍生品业务的可行性分析报告 北京当升材料科技股份有限公司 关于开展外汇衍生品业务的可行性分析报告 一、开展外汇衍生品交易的目的 为有效防范美元汇率波动带来的经营财务风险，降低汇兑损失，提高外币资 金使用效率，公司拟开展外汇衍生品交易业务。 二、外汇衍生品交易的品种 外汇衍生品的基础资产包括汇率、利率、货币，既可采取实物交割，也可采 取现金差价结算；既可采用保证金或担保进行杠杆交易，也可采用无担保、无抵 押的信用交易。结合资金管理要求和日常经营需要，公司拟开展的外汇衍生品交 易为远期结售汇等相关品种。 三、公司开展外汇衍生品业务的必要性和可行性 公司国际业务多以美元结算，存在外汇敞口风险。美元降息周期开启，国际 市场波动加剧，国内宏观经济基本面稳中向好叠加央行积极稳汇率政策的支撑， 人民币面临的不利因素或将逐步趋于缓解，由此可能导致的美元汇率贬值，将使 得公司面临汇兑损失的风险，对业绩造成影响。因此，为防范美元汇率波动风险， 降低汇兑损失，公司有必要根据实际情况，适度开展外汇衍生品业务。 公司开展的外汇衍生品业务将基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务 情况开展，与公 ...