报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面和技术面分析，对 2025 年 4 月 8 日期货主力合约行情走势作出预测，股指期货宽幅震荡，黄金、铜期货偏弱震荡，白银、镍、螺纹钢、铁矿石、玻璃期货偏强震荡，天然橡胶、20 号胶期货震荡偏弱[1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 期货行情前瞻要点 - 股指期货将宽幅震荡，给出 IF2506、IH2506、IC2504、IM2506 合约支撑位和阻力位 [2] - 十年期国债期货主力合约 T2506 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [3] - 三十年期国债期货主力合约 TL2506 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [3] - 黄金期货主力合约 AU2506 大概率偏弱震荡，给出支撑位和阻力位 [3] - 白银期货主力合约 AG2506 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [3] - 铜期货主力合约 CU2505 大概率偏弱震荡，将下探支撑位，给出阻力位 [3] - 铝期货主力合约 AL2505 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [3] - 镍期货主力合约 NI2505 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [3] - 锡期货主力合约 SN2505 大概率宽幅震荡，给出支撑位和阻力位 [4] - 螺纹钢期货主力合约 RB2510 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [4] - 热卷期货主力合约 HC2510 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [4] - 铁矿石期货主力合约 I2509 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [4] - 玻璃期货主力合约 FG505 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [4] - 天然橡胶期货主力合约 RU2509 大概率震荡偏弱，将下探支撑位，给出阻力位 [4] - 20 号期货主力合约 NR2505 大概率震荡偏弱，将下探支撑位，给出阻力位 [4] 宏观资讯和交易提示 - 人民日报称降准、降息等货币政策工具可适时出台，财政政策有扩张空间，将提振消费、稳住资本市场 [6] - 商务部召开美资企业圆桌会，强调中方反制措施目的，希望美资企业维护全球产供链稳定 [6] - 3 月末我国外汇储备规模上升，官方黄金储备增加，受汇率和资产价格变动影响 [7] - 央行 4 月 7 日开展逆回购操作，当日有逆回购和国库现金定存到期，净回笼资金 [7] - 中共中央、国务院印发农业强国规划，明确不同阶段建设目标 [8] - 2025 年一季度宏观经济数据将公布，专家预计 GDP 同比增速 5.2%左右 [8] - 白宫否认“对部分国家暂停 90 天关税”传言 [9] - 美国总统称无通货膨胀，重申美联储应降息 [9] - 欧盟提议对美进口商品征 25%关税，将美国波旁威士忌从清单剔除 [9] - 美联储 4 月 7 日举行理事会闭门会议 [9] - 高盛提升美国经济衰退概率，下调四季度 GDP 增长预测 [9] - 欧元区 2 月零售销售环比升 0.3%，4 月投资者信心指数 -19.5 [10] 商品期货相关信息 - 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，黑色系全线上涨，农产品多数下跌，基本金属涨跌不一，沪金跌，沪银涨 [10] - 上金所调整 Ag（T + D）合约保证金比例和涨跌幅度限制 [10] - 3 月末我国黄金储备总量增加，连续五个月增持 [11] - 印度提高汽油和柴油出口税 [11] - 4 月 7 日国产电池级碳酸锂价格下跌 [11] - 周一波罗的海干散货指数下跌 [11] - 4 月 7 日国际油价全线下跌 [11] - 4 月 7 日国际贵金属期货收盘涨跌不一 [11] - 4 月 7 日伦敦基本金属多数收跌 [12] - 4 月 7 日芝加哥期货交易所农产品期货主力合约集体收涨 [12] - 4 月 7 日美债收益率全线上涨 [12] - 4 月 7 日纽约尾盘美元指数上涨，非美货币多数下跌 [13] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 4 月 7 日，沪深 300、上证 50、中证 500、中证 1000 股指期货主力合约均大幅跳空低开，震荡下行，各合约下行压力大增，下行空间打开 [13][14][15] - 4 月 7 日 A 股放量下跌，中央汇金等机构增持 ETF 或股票，三大指数跌幅收窄 [15][16] - 量化私募机构未大规模卖出，认为市场超跌会反弹，公募机构认为 A 股中长期配置价值未变 [17] - 4 月 7 日香港恒生指数、恒生科技指数、恒生中国企业指数下跌，中国台湾加权指数触发熔断 [17] - 4 月 7 日美国三大股指涨跌不一，中概股大幅下跌，欧洲三大股指全线下跌 [18] - 泰国证交所将暂时禁止股票卖空并设置交易区间 [19] - 预期 2025 年 4 月股指期货各主力合约震荡偏弱，给出各合约支撑位和阻力位 [19] - 预期 4 月 8 日股指期货宽幅震荡，给出各合约支撑位和阻力位 [20] 国债期货 - 4 月 7 日，十年期国债期货主力合约 T2506 高开后偏强震荡上行，国债期货收盘全线上涨，央行开展逆回购操作，资金面有变化，一级市场农发行金融债中标 [34][35] - 预期 4 月 8 日十年期国债期货主力合约 T2506 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [36] - 4 月 7 日，三十年期国债期货主力合约 TL2506 高开后大幅震荡上行，现券期货走强，债市受支撑 [38][39] - 预期 4 月 8 日三十年期国债期货主力合约 TL2506 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [40] 黄金期货 - 4 月 7 日，黄金期货主力合约 AU2506 低开后偏弱宽幅震荡，短线上行动能减弱，下行压力增大 [40] - 预期 2025 年 4 月黄金期货主力连续合约大概率偏强宽幅震荡，将创上市以来新高，给出阻力位和支撑位 [40] - 预期 4 月 8 日黄金期货主力合约 AU2506 大概率偏弱震荡，给出支撑位和阻力位 [41] 白银期货 - 4 月 7 日，白银期货主力合约 AG2506 跌停低开后大幅震荡下行，中短线、短线下行压力大增，下行空间打开 [47] - 预期 2025 年 4 月白银期货主力连续合约大概率震荡偏弱，给出支撑位和阻力位 [47] - 预期 4 月 8 日白银期货主力合约 AG2506 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [47] 铜期货 - 4 月 7 日，铜期货主力合约 CU2505 跌停低开后大幅震荡下行，中短线、短线下行压力大增，下行空间打开 [52] - 预期 2025 年 4 月铜期货主力连续合约大概率震荡偏弱，给出支撑位和阻力位 [52] - 预期 4 月 8 日铜期货主力合约 CU2505 大概率偏弱震荡，将下探支撑位，给出阻力位 [52] 铝期货 - 4 月 7 日，铝期货主力合约 AL2505 跌停低开后偏弱宽幅震荡，中线、中短线、短线下行压力增大，下行空间打开 [58] - 预期 2025 年 4 月铝期货主力连续合约大概率震荡偏弱，给出支撑位和阻力位 [58] - 预期 4 月 8 日铝期货主力合约 AL2505 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [58] 镍期货 - 4 月 7 日，镍期货主力合约 NI2505 跌停低开后偏弱宽幅震荡，各周期下行压力大增，下行空间打开 [62] - 预期 2025 年 4 月镍期货主力连续合约大概率震荡偏弱，给出支撑位和阻力位 [62] - 预期 4 月 8 日镍期货主力合约 NI2505 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [62] 锡期货 - 4 月 7 日，锡期货主力合约 SN2505 跌停低开后偏弱宽幅震荡，短线下行压力大增，下行空间打开 [69] - 预期 2025 年 4 月锡期货主力连续合约大概率宽幅震荡，给出阻力位和支撑位 [69] - 预期 4 月 8 日锡期货主力合约 SN2505 大概率宽幅震荡，给出支撑位和阻力位 [69] 螺纹钢期货 - 4 月 7 日，螺纹钢期货主力合约 RB2510 低开后偏弱震荡下行，中线、中短线、短线下行压力增大，下行空间打开 [72] - 预期 2025 年 4 月螺纹钢期货主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，给出支撑位和阻力位 [72] - 预期 4 月 8 日螺纹钢期货主力合约 RB2510 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [72] 热卷期货 - 4 月 7 日，热卷期货主力合约 HC2510 低开后偏弱震荡下行，中线、中短线、短线下行压力增大，下行空间打开 [77] - 预期 4 月 8 日热卷期货主力合约 HC2510 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [77] 铁矿石期货 - 4 月 7 日，铁矿石期货主力合约 I2509 低开后偏弱宽幅震荡，中线、中短线下行压力增大，下行空间打开 [79] - 预期 2025 年 4 月铁矿石期货主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，给出支撑位和阻力位 [79] - 预期 4 月 8 日铁矿石期货主力合约 I2509 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [79] 玻璃期货 - 4 月 7 日，玻璃期货主力合约 FG505 低开后偏弱震荡，短线继续下行压力增大 [83] - 预期 4 月 8 日玻璃期货主力合约 FG505 大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位 [83] 天然橡胶期货 - 4 月 7 日，天然橡胶期货主力合约 RU2509 跌停低开后封在跌停板，中线、中短线、短线下行压力增大，下行空间打开 [84] - 预期 4 月 8 日天然橡胶期货主力合约 RU2509 大概率震荡偏弱，将下探支撑位，给出阻力位 [84] 20 号胶期货 - 4 月 7 日，20 号期货主力合约 NR2505 跌停低开后封在跌停板，中线、中短线、短线下行压力增大，下行空间打开 [86] - 预期 4 月 8 日 20 号期货主力合约 NR2505 大概率震荡偏弱，将下探支撑位，给出阻力位 [87]