公司概况 - 贵州燃气股票代码为600903，债券代码为110084，均在上海证券交易所上市[1] - 截至2025年3月31日，公司总股本为1,150,008,288股，注册资本为113,818.5027万元[152] - 2023年7月，公司控股股东由东嘉投资变更为乌江能投，实际控制人由刘江先生变更为贵州省国资委[34] 业绩数据 - 2024年1 - 9月营业收入485,560.63万元，2023年度为609,764.87万元[161] - 2024年1 - 9月净利润18,287.06万元，2023年度为13,716.99万元[161] - 2024年9月30日资产总额1,079,696.69万元，负债总额660,530.49万元[163] - 2024年1 - 9月经营活动现金流净额39,033.40万元，投资活动净额 - 33,016.34万元[163] - 2024年1 - 9月资产负债率61.18%，毛利率15.96%，净利率3.77%[164] 市场数据 - 2022 - 2024年我国天然气表观消费量分别为3663亿、3945亿和4261亿立方米[83] - “十四五”期间贵州省地区生产总值年均增长目标7%左右，2025年预计达2.6万亿元，常住人口城镇化率提升至58%左右[83] - 到2027年贵州省城镇管道燃气普及率提高到60％以上，非常规天然气产量达16亿立方米以上，天然气自给率提高到40％以上[83] 交易信息 - 公司拟发行股份购买贵州页岩气勘探开发有限责任公司100%股权，并向不超过35名特定投资者募集配套资金[9] - 发行股份购买资产的交易对方为乌江能投、新动能基金和工业化基金[3][9] - 交易方式为发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易[21] - 发行股份购买资产发行价格为5.30元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[27][28] - 募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超过发行前总股本的30%，补充流动资金比例不超过交易作价的25%[23][29] - 乌江能投取得的新增股份36个月内不得转让，新动能基金、工业化基金12个月内不得转让[28] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[31] 标的公司情况 - 贵州页岩气注册资本11.10亿元，主营页岩气开发等业务[187] - 截至预案出具日，乌江能投、新动能基金、工业化基金分别持有贵州页岩气58.33%、33.33%、8.33%股权[26] - 标的公司矿区面积67.3231平方公里，生产规模1.83亿立方米/年，约占公司2023年天然气需求量的11%[87] - 标的公司LNG液化工厂设计日处理能力为110万立方米（已建成投产60万立方米/日，在建50万立方米/日），LNG储配库合计储配能力为4.5万水立方（约2800万立方米天然气）[87] - 截至2024年9月30日，安场向斜五峰组 - 龙马溪组已采储量6.02亿立方米，剩余可采储量34.9158亿立方米[193] 交易进程与风险 - 公司与交易对方于2025年4月8日签署附条件生效的《发行股份购买资产协议》[9] - 本次交易已经上市公司2025年第二次独立董事专门会议、第三届董事会第二十五次会议、第三届监事会第十八次会议审议通过[40] - 本次交易尚需经上交所审核通过并经中国证监会注册[42] - 本次交易可能因内幕交易、市场环境变化、交易各方无法达成一致等因素被暂停、中止或取消[54] - 本次交易尚需满足多项条件及取得相关主管部门批准，获批情况及时间不确定[56] 未来展望 - 到2030年天然气在一次能源消费中的占比将提升至15%左右[79] - 本次交易完成后，公司将直接持有贵州页岩气100%股权，利于提高上市公司气源多元化及自主供给等能力，促进协同发展[39][200]