宏观数据速览 - 2024年12月GDP不变价当季同比为5.40%，高于上期值4.60%和去年同期值5.30% [1] - 2025年3月制造业PMI为50.50%，高于上期值50.20%，低于去年同期值50.80% [1] - 2025年3月非制造业PMI商务活动为50.80%，高于上期值50.40%，低于去年同期值53.00% [1] - 2025年3月财新PMI制造业为51.20%，高于上期值50.80%，略低于去年同期值51.10% [1] - 2025年3月财新PMI服务业经营活动指数为51.90%，高于上期值51.40%，低于去年同期值52.70% [1] - 2025年2月社会融资规模增量当月值为22375.00亿元，低于去年同期值70546.00亿元 [1] - 2025年2月M0同比为9.70%，低于上期值17.20%和去年同期值12.50% [1] - 2025年2月M1同比为0.10%，低于上期值0.40%和去年同期值2.60% [1] - 2025年2月M2同比为7.00%，与上期值持平，低于去年同期值8.70% [1] - 2025年2月金融机构人民币贷款当月新增为10100.00亿元，低于去年同期值51300.00亿元 [1] - 2025年2月CPI当月同比为 - 0.70%，低于上期值0.50%和去年同期值0.70% [1] - 2025年2月PPI当月同比为 - 2.20%，高于上期值 - 2.30%和去年同期值 - 2.70% [1] - 2025年2月固定资产投资（不含农户）完成额累计同比为4.10%，高于上期值3.20%，略低于去年同期值4.20% [1] - 2025年2月社会消费品零售总额累计同比为4.00%，高于上期值3.50%，低于去年同期值5.50% [1] - 2025年2月出口总值当月同比为 - 3.00%，低于上期值6.00%和去年同期值6.27% [1] - 2025年2月进口总值当月同比为1.50%，高于上期值 - 16.50%和去年同期值 - 8.03% [1] 商品投资参考 综合 - 中央汇金将持续加大增持ETF规模和力度，央行将通过再贷款提供资金支持，金融监管总局上调保险公司权益投资比例，国务院国资委支持央企增持回购，全国社保基金理事会已增持并将继续增持国内股票 [2] - 4月7日以来稳市“组合拳”传递“稳住股市”信号，政策功效将更好发挥 [2] - 周二波罗的海干散货指数跌4.21%报1342点，连续十一日下跌 [2] 金属 - 智利国家铜业委员会称今年铜平均价格可能超每磅4美元 [3] - 截至3月底，伦敦金库黄金量为8488吨，环比增长0.14% [3] - 印尼计划在关税谈判中从美国购买液化石油气、液化天然气和大豆 [3] - 4月8日，国产电池级碳酸锂价格跌240元报7.23万元/吨，创逾6个月新低，连跌3日 [3] 能源化工 - 美国能源部长赖特本周将访问中东促进投资 [6] - 欧佩克3月石油产量较2月降11万桶，降至2663万桶 [6] - 沙特阿拉伯将5月阿拉伯轻质原油对亚洲官方售价定为较阿曼/迪拜平均价格升水1.20美元 [6] - 高盛预计布伦特原油和WTI原油价格2025年12月分别跌至62美元和58美元，2026年12月分别跌至55美元和51美元 [6] - 上周美国API原油库存减少105.7万桶，预期增加260万桶，前值增加603.7万桶 [6] 农产品 - 马来西亚衍生品交易所6月交割棕榈油收跌3.4%，至每吨4182林吉特，为去年10月3日以来最低 [7] - 印尼将调整毛棕榈油出口税减轻美国关税影响 [7] - 马来西亚3月1 - 31日棕榈油产量预估增加17.66% [7] - 日本超市米价达4206日元（约合人民币210元），连续13周上涨 [8] 财经新闻汇编 公开市场 - 4月8日央行开展1674亿元7天期逆回购操作，利率1.50%，当日净投放1025亿元 [9] 要闻资讯 - 外交部回应中美贸易谈判，称美方应拿出平等态度，中方将奉陪到底 [10] - 商务部反对美方威胁升级对华关税，中方将采取反制措施 [10] - 多方发声力挺资本市场，举措包括汇金增持、央行提供资金、上调险资比例、央企增持回购、社保基金增持等 [11][12] - 财政部和住建部开展2025年度中央财政支持城市更新行动，按区域给予定额补助 [12] - 金融监管总局调整保险资金权益类资产监管比例，包括上调配置比例上限、提高创投基金集中度比例、放宽税延养老比例监管要求 [12] - 国家发改委召开民营企业座谈会，将推动政策落地，完善政企沟通机制 [13] - 1年期同业存单标准利率互换合约4月7日上线，首日交易清算66笔，名义本金146.3亿元 [13] - 多个城市进行房地产市场止跌回稳政策研究储备，部分城市将优化举措 [14] - 3月一线城市新房、二手房成交量同比大幅增长，部分二线城市成交量同比增幅明显 [14] - 江苏省鼓励企业发行科创债券，给予贴息支持，引导金融支持科技成果转化 [14] - 重庆、四川、贵州4月15日将招标发行再融资专项债券置换存量隐性债务 [15] - 多只债券将全额赎回，部分公司主体信用评级有调整 [15] - 惠誉、穆迪、标普等对部分中资企业评级或展望有调整 [15] 债市综述 - 现券期货回调，国债期货收盘全线下跌，银行间主要利率债收益率普遍上行 [17] - 交易所债券市场部分债券涨跌，万得地产债30指数涨0.04%，万得高收益城投债指数持平 [17] - 中证转债指数收盘上涨0.97%，成交金额923.73亿元，部分转债涨幅居前，部分转债跌幅居前 [18] - 货币市场利率多数上行，Shibor短端品种表现分化，银行间回购定盘利率全线上涨，银银间回购定盘利率多数上涨 [18][19] - 农发行、国开行金融债中标收益率及全场倍数、边际倍数情况 [19] - 欧债收益率涨跌不一，美债收益率多数上涨 [20] 汇市速递 - 在岸人民币对美元16:30收盘报7.3368，较上一交易日下跌219个基点，人民币对美元中间价报7.2038，调贬58个基点 [21] - 纽约尾盘，美元指数跌0.51%，非美货币多数上涨，离岸人民币对美元跌829个基点 [21] 研报精粹 - 中金公司称此次对等关税和反制超预期，短期波动后或有再介入机会，配置上短期切到红利资产，中长期科技是主线 [22] - 中信证券称超预期关税引发避险情绪，宽货币预期升温，债市破局点或接近 [22] - 中金固收称4月理财规模或转增带动信用债需求，长期限高等级二永债和超长期信用债或有交易性机会，后续市场或波动加大 [22][23] 今日提示 - 4月9日134只债券上市，131只债券发行，83只债券缴款，106只债券还本付息 [24] 股票市场要闻 - 上交所与10家证券经营机构交流，机构看好资本市场发展前景 [25] - 国家金融监管总局调整险资权益类资产监管比例，预计可带来1.66万亿增量入市资金 [25] - 保险资金第二批私募证券基金长期股票投资试点加快落地，批复试点额度1120亿元 [26] - 上海、浙江国资出手稳定股市，上海支持市值管理，浙江支持省属企业增持回购 [26] - 中央汇金发挥类“平准基金”作用，多部门联合维护资本市场平稳运行 [26] - 外资机构认为A股市场或已计价负面影响，策略性配置机遇优于H股，更具韧性 [27] - 金融机构或其股东自购、回购或增持彰显对资本市场信心 [28] - 截至4月8日，177家上市公司发布未来三年股东回报/分红规划，部分公司明确现金分红比例 [28] - 明星私募机构看好中国市场，百亿私募进化论资产创始人满仓 [28] - A股百家上市公司披露2025年一季度业绩预告，超九成“预喜” [28] - 截至4月8日，社保基金现身184股前十大流通股东名单，50股获新进重仓，医药行业重仓股数量居首 [29] - 广州出台措施支持上市公司并购重组，力争到2027年推进不少于60单案例 [29] - 上海三大国资平台看好资本市场，采取不同方式维护上市公司价值 [30] - 中国诚通拟用1000亿元增持股票，旗下公司已增持ETF和央企股票 [30] - 中证A500质量指数和中证A500红利质量指数4月18日正式发布 [30] - 周二南向资金净买入236.34亿港元，腾讯控股等获净买入，南方恒生科技净卖出 [30] - 中国台湾加权指数收盘跌4.02%，监管机构收紧融券卖空交易规则 [31]