报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年3月17日 - 2025年3月23日第12周中国房地产土地市场成交量缩价涨、热度不退，重点城市高总价高溢价地块拍出拉升平均溢价率，流拍率回到年内高位 [4] 根据相关目录分别进行总结 供应情况 - 本周重点城市监测供应建筑面积170万平方米，环比下降48%，同比下降69%，一二线城市供地规模分别下降54%和45% [4] - 本周供应含宅用地平均容积率为1.91，杭州、嘉兴、泰州等地供应宅地平均容积率低于1.6 [4] - 3月17日杭州市萧山经开区挂牌一宗容积率2.2宅地，起拍价19.5亿元，起拍楼板价2.2万元/平方米，周边配套佳 [5] - 同日杭州闻堰板块挂牌一宗容积率1.1宅地，起拍总价7.8亿元，起拍楼板价1.1万元/平方米，有江景和文旅配套，区域改善需求潜力大 [5] 成交情况 - 成交建筑面积236万平方米，环比下降5%，同比增长92%，重点城市平均楼板价环比上升195%，达1.3万元/平方米 [4][6] - 本周重点三线城市地块底价成交，一二线城市高溢价地块带动平均溢价率达14.7%，连续5周超10% [4][6] - 3月18日北京海淀区上地板块宅地由北京中海地产以75.02亿元竞得，溢价率27.93%，成交楼面价10.23万元/平方米，周边配套优越 [6] - 3月21日苏州园区湖西地块由绿城摘得，成交总价53.2亿元，平均楼板价4万元/平方米，溢价率45%，周边新房断供近10年 [7] 总价TOP5地块房企竞拍情况 |排名|城市|重点地块|竞得房企|成交总价（亿元）|竞得楼板价（元/平方米）|溢价率| |----|----|----|----|----|----|----| |1|北京|海淀区树村资金平衡用地统筹项目地块HD00 - 0705 - 0035 - 1 R2|中海地产|75|102347|28%| |2|苏州|东板桥河西、金鸡湖大道南|绿城中国|53|40684|45%| |3|厦门|思明区2025P04|厦门国贸|33|51260|9%| |4|杭州|之江度假区单元XH110304 - 11地块|绿城中国|20|20171|9%| |5|济南|历下区解放东路以北，茂陵山路以西2025TDGP02R0001|保利置业 + 历下城发|16|15000|0%|[12] 单价TOP5地块房企竞拍情况 |排名|城市|重点地块|竞得房企|竞得楼板价（元/平方米）|溢价率| |----|----|----|----|----|----| |1|北京|海淀区树村资金平衡用地统筹项目HD00 - 0705 - 0035 - 1地块R2|中海地产|102347|28%| |2|厦门|思明区2025P04|厦门国贸|51260|9%| |3|厦门|湖里区2025P05|厦门建发|41292|0%| |4|苏州|东板桥河西、金鸡湖大道南|绿城中国|40684|45%| |5|杭州|下沙单元地块QT010110 - 08|兴耀房地产|20472|24%|[15]