公司基本信息 - 公司注册资本为35,803.8965万元人民币[12] - 截至2024年9月30日，公司总股本为358,081,846股[12] - 截至2024年12月31日，公司总股本为359,555,234股[71] 股权结构 - 截至2024年9月30日，有限售条件股份持股数量为99,460,102股，持股比例为27.78%[12] - 截至2024年9月30日，无限售条件股份持股数量为258,621,744股，持股比例为72.22%[12] - 截至2024年9月30日，吴强持股数量为72,477,904股，持股比例为20.24%[12] - 前十大股东合计持股182,563,484股，占比50.98%[13] 财务数据 - 首发前最近一期末（2020 - 3 - 31）净资产43,002.38万元，上市以来筹资净额77,071.77万元，累计派现8,743.16万元[13] - 2024年9月末总资产743,161.99万元，总负债538,658.44万元，所有者权益204,503.55万元[13][14] - 2024年1 - 9月营业收入306,905.68万元，净利润30,084.06万元[14] - 2024年9月末经营活动现金流量净额 - 64,909.97万元，投资活动现金流量净额 - 29,305.57万元，筹资活动现金流量净额72,234.20万元[14] - 2024年9月末流动比率1.24倍，速动比率0.99倍，资产负债率73.61%[14] - 2024年1 - 9月应收账款周转率1.27次/年，存货周转率1.75次/年[14] - 2024年1 - 9月息税折旧摊销前利润38,948.42万元，利息保障倍数13.29倍[14] - 2024年1 - 9月扣非前净资产收益率15.76%，扣非后净资产收益率15.66%[14] - 2021年、2022年、2023年、2024年1 - 9月，公司综合毛利率分别为24.61%、17.29%、19.23%、25.32%[86] - 截至2024年9月末，公司应收账款、应收票据账面价值分别为237,131.69万元、14,039.08万元[85] - 截至2024年9月末，存货账面价值为128,612.16万元[88] 募集资金 - 本次募投项目包括年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目、年产15GW储能变流器产业化建设项目、补充流动资金[8] - 本次募集资金扣除发行费用后将用于年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目、年产15GW储能变流器产业化建设项目、补充流动资金[42] - 本次募集资金规模不超过165,000.00万元，不高于公司流动资金缺口[71] - 补充流动资金拟用15,000.00万元，占比9.09%，补流和偿债金额比例未超30%[73] 发行情况 - 上能电气2023年度向特定对象发行股票项目内核于2025年3月20日获通过[24] - 本次向特定对象发行股票的发行对象为包括公司控股股东吴强先生在内不超过35名的特定投资者[50][55][59][66] - 发行采用竞价方式，定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日[53][55][59] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%[53][59] - 吴强先生不参与本次发行的竞价过程，接受其他发行对象的竞价结果，若竞价未产生发行价格，将以发行底价认购[59] - 吴强先生认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[62] - 本次发行股票数量不超过107,866,570股，未超发行前总股本30%[71] 行业数据 - 2024年全球光伏新增装机约530GW，同比增长35.90%，我国光伏新增装机277.57GW，同比增长27.98%[97] - CPIA预测至2030年，乐观情况下全球光伏新增装机规模将达1078GW，保守情况下约881GW[97] - 2023年全球电化学储能新增装机规模91.3GW，是2022年同期近两倍，锂离子电池年增长率超100%[99] - 2023年中国新型储能新增装机21.5GW/46.6GWh，累计装机规模34.5GW/74.5GWh，功率和能量规模同比增长均超150%[99] - 2024年中国新型储能新增投运43.7GW/109.8GWh，同比增长103%/136%，年底累计装机规模首超抽水蓄能[99] - 保守场景下，预计2030年我国新型储能累计装机规模达240.5GW，2025 - 2030年复合年均增长率为22.2%[99] - 理想场景下，预计2030年我国新型储能累计装机规模达326.2GW，2025 - 2030年复合年均增长率为28.7%[99] 产能情况 - 募投项目完全达产后，将新增25GW光伏逆变器、15GW储能变流器生产能力，分别为现有产能的2.08倍及2.73倍[91] - 2023年、2024年1 - 9月光伏逆变器产能利用率分别为211.47%、193.12%，储能变流器产能利用率分别为839.95%、1197.89%[91] - 募投项目建成后每年预计新增折旧摊销费用约10,000万元至12,250万元[93] - “年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目”“年产15GW储能变流器产业化建设项目”测算的10年税后内部收益率分别为23.03%、31.41%[94] 研发情况 - 截至2024年9月末，研发人员490人[95] 合作关系 - 公司与中核、华电等国内发电集团及多个海外光伏开发商建立合作关系[100] 风险提示 - 宏观经济不景气或政策变化可能影响公司业务[81] - 市场竞争加剧或贸易保护可能影响公司市场份额和海外业务[82] - 研发投入不足可能影响公司技术优势和经营业绩[84] - 应收账款规模大可能带来坏账损失[85] - 报告期各期出口业务占主营业务收入比例分别为22.94%、12.08%、13.02%、23.06%，汇兑净损失分别为327.50万元、-304.22万元、-1,176.29万元和-51.25万元[87]