交易方案 - 公司拟以重大资产置换及发行股份购买资产的方式购买恒力重工100%股权，并募集配套资金[14] - 拟置出资产评估基准日为2024年9月30日，评估值51310.47万元，交易价格同评估值[20] - 拟置入资产评估基准日为2024年9月30日，评估值800639.44万元，交易价格同评估值[20] - 置出资产采用资产基础法评估，增值率12.63%；置入资产增值率167.84%[22] - 发行股份购买资产定价基准日为2024年10月17日，发行价格10.16元/股，发行数量737528511股[27] - 募集配套资金不超过400000万元，用于恒力造船项目350000万元和恒力重工研发中心项目50000万元[28] 业绩情况 - 2024年12月31日交易后资产总额1887288.59万元，所有者权益278606.17万元，营业收入549642.76万元[33] - 2024年度利润总额交易后（备考）为38399.78，归属于上市公司股东净利润27796.71[153] - 2022 - 2024年1 - 9月，公司营业收入分别为27082.59万元、20609.38万元、18108.27万元[194] - 2022 - 2024年1 - 9月，公司扣非后归属母公司股东净利润分别为 - 17137.40万元、 - 11909.30万元、 - 6104.85万元[194] 股权结构 - 交易前公司总股本124168800股，交易完成后（不考虑募集配套资金）新增737528511股，总股本变为861697311股[32] - 交易完成后（不含配套融资），中坤投资持股39.86%，恒能投资等均持股15.24%，恒力集团持股4.34%，其他股东持股10.07%[32] - 交易后控股股东变更为中坤投资，实际控制人仍为陈建华、范红卫夫妇[32] 未来展望 - 交易后公司将战略性退出日用陶瓷行业，主营业务变更为船舶及高端装备的研发、生产及销售[30] - 交易对方承诺恒力重工在2025 - 2027年度累计扣非归母净利润不低于480000万元[64] 风险提示 - 本次交易存在因内幕交易、方案调整等被暂停、中止或取消的风险[63] - 恒力重工未来盈利受多因素影响，存在业绩承诺无法实现的风险[66] - 交易完成后公司主营业务转变，存在整合风险[67] - 募集配套资金实施及融资金额受多种因素影响存在不确定性[68] 行业情况 - 2023年全球造船完工量8425万载重吨、新接订单量10691万载重吨、手持订单量25362万载重吨，分别同比增长5.17%、29.73%和17.61%[96] - 2023年中国造船完工量、新接订单量、手持订单量占全球比例分别为50.20%、66.60%和50.00%[96] - 预计2024至2034年船舶投资需求总额达2.3万亿美元，新造船投资需求约1.7万亿美元[96] - 预计2025年及以后头部船舶企业造船业务毛利率达20%以上[96]