交易方案 - 公司拟以重大资产置换及发行股份购买资产方式购买恒力重工100%股权并募集配套资金[17] - 重大资产置换是公司以置出资产与中坤投资持有的置入资产等值部分置换[17] - 发行股份购买资产包括向中坤投资购买置换差额部分，向苏州恒能等购买恒力重工50%股权[17] - 募集配套资金交易对象为不超过35名特定投资者[3] 交易数据 - 拟置出资产评估值51310.47万元，增值率12.63%[21][23] - 拟置入资产评估值800639.44万元，增值率167.84%[21][23] - 发行股份购买资产的股份数量为737528511股，占发行后总股本比例85.59%（不考虑募集配套资金）[28] - 发行股份购买资产的发行价格为10.16元/股[28] - 募集配套资金不超过400000万元[29] 业绩数据 - 2024年12月31日交易后资产总额1887288.59万元，所有者权益278606.17万元等[33] - 2024年1 - 9月交易后资产总额1227740.06万元等[33] - 2023年12月31日交易后资产总额565351.67万元等[33] - 恒力重工预计2025 - 2027年度净利润分别为112728.03万元等[128] 未来展望 - 本次交易将提升公司资产和业务规模，盈利能力提升[35] - 交易完成后上市公司业务将从陶瓷转变为船舶及高端装备业务[66] 锁定期与承诺 - 交易对方取得的上市公司股份自发行结束之日起36个月内不得转让，满足特定条件自动延长6个月[28] - 控股股东恒力集团原则性同意本次交易，且自重组报告书披露至实施完毕不减持股份[37][38] - 恒力重工业绩补偿期2025 - 2027年累计扣非归母净利润承诺不低于480000万元[64] 政策与市场 - 2023 - 2024年国家发布多项船舶制造业相关政策[92][93] - 2023年全球造船完工量等指标增长，中国占比高[95] - 预计2024至2034年船舶投资需求总额达2.3万亿美元[95] 其他 - 公司拟设全资子公司作为置出资产载体，2024年11月25日通过职工安置方案[154] - 截至2024年9月30日，松发股份母公司口径非金融债务约13323.47万元[166] - 截至2024年12月31日，未获债权人同意转移的债务金额为2432.65万元[166]