报告行业投资评级 - 看好丨维持 [10] 报告的核心观点 - 上周计算机板块大幅下跌5.97%，在长江一级行业中排名第26位，两市成交额占比为9.02%，跨境支付、信创/国产替代概念活跃 [2][5] - 中美关税博弈持续升级，信创及跨境支付产业有望受益；本周AI Agent产业或迎变化，虚拟电厂政策出台，相关模式和商业模式或高速发展 [2] 根据相关目录分别进行总结 上周复盘：计算机板块大幅下跌 - 计算机板块上周走势：受美国加征关税影响，全球股市遇“黑色星期一”，A股三大指数集体大跌，计算机板块大幅下跌5.97%，在长江一级行业中排第26位，两市成交额占比9.02% [5][15] - 热点板块及个股：上周计算机板块跨境支付、信创/国产替代概念活跃，跨境支付如四方精创等涨幅明显，信创/国产替代如华大九天等表现较好 [18] 上周关键词：信创、跨境支付 - 贸易紧张局势加剧，科技自立加速：4月2日美国对中国输美商品征“对等关税”，4日中方反制；A股计算机板块对美销售依赖小影响有限；中美竞争倒逼国内自主软硬生态构建；关键基础软硬件国产化率低空间大；新一轮信创采购启动，行业有望加速 [21][22][26] - 中美关税博弈持续，关注跨境支付投资机遇：4月10日美提高“对等关税”税率至125%，11日中方相应调整；短期冲击我国跨境支付体系，中长期推动新支付体系发展；我国或加速去美元化，人民币全球化或加速，建议关注跨境支付产业链标的 [27][30][33] 重点推荐：AI、能源IT - 谷歌推出A2A协议，AI Agent有望加速落地：4月9日谷歌发布A2A协议，解决不同Agent间通信与信任问题，采取开源策略或成互操作性语言，与MCP协议互补协同，AI智能体产业有望加速变革，建议关注相关厂商、产业链、云服务厂商和IDC [35][37][40] - 虚拟电厂政策出台，加速构建新型电力系统：4月11日发布指导意见，目标2027年调节能力2000万千瓦以上，2030年5000万千瓦以上；虚拟电厂获政策支持，新模式发展正盛，政策驱动下将从试点迈向规模化，建议关注具备先发优势厂商 [41][44][47]