公司概况 - 公司成立于2003年6月23日，2012年1月13日在深交所上市，代码300286，注册资本21471.6125万元[7] - 主营业务为企业微电网设备和系统研发、生产、销售及服务，提供综合能效管理系统解决方案[9] 财务数据 - 2024年9月30日，流动资产138263.30万元，非流动资产41378.66万元，总资产179641.97万元[13] - 2024年1 - 9月，营业收入81575.46万元，营业成本43855.85万元，营业利润17004.52万元[16] - 2024年1 - 9月，净利润15837.65万元，归属于母公司所有者的净利润15846.27万元[16] - 2024年1 - 9月，经营活动现金流量净额17242.54万元，投资活动现金流量净额 - 5470.91万元[18] - 2024年1 - 9月，筹资活动现金流量净额 - 8538.65万元，现金及现金等价物净增加额3202.94万元[18] - 2024年9月30日，期末现金及现金等价物余额34906.66万元[18] - 2024年1 - 9月归属于母公司所有者的非经常性损益净额为1565.15万元，2023年度为1737.43万元，2022年度为1594.42万元，2021年度为1416.16万元[19] - 2024年9月30日流动比率为3.39倍，2023年12月31日为3.11倍，2022年12月31日为2.77倍，2021年12月31日为2.37倍[20] - 2024年9月30日资产负债率（母公司）为17.02%，2023年12月31日为19.11%，2022年12月31日为23.18%，2021年12月31日为27.25%[20] - 2024年1 - 9月归属于公司普通股股东的净利润为15846.27万元，2023年度为20140.21万元，2022年度为17060.71万元，2021年度为17006.52万元[20] - 2024年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为14281.12万元，2023年度为18402.77万元，2022年度为15466.29万元，2021年度为15590.36万元[20] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为11811.51万元、15161.48万元、17096.53万元和20561.03万元，占流动资产总额比例分别为11.57%、12.80%、12.95%和14.87%[28] - 报告期内营业收入毛利率分别为45.72%、46.15%、46.39%和46.24%[29] 产品与技术 - 产品形成“云 - 边 - 端”完整产品生态体系，提供企业微电网能效管理系统及产品[11] - 具备提供系统解决方案能力，推出多套云平台与系统解决方案，满足客户个性化需求[12] 风险提示 - 面临宏观环境及政策风险，产业和税收政策变化或带来不利影响[22] - 面临市场竞争风险，若不能提升技术等，市场地位可能下滑[23] - 面临经营管理风险，规模扩张对管理团队能力带来挑战[24] - 未来可能面临毛利率下降风险[29] 募投项目 - 募投项目建成后预计新增企业微电网智能仪表硬件产能351.303万套、企业微电网 - 其他产品产能2.2万套、电量传感器135万套，整体扩产比例超80%[34] - 募投项目研发总部及企业微电网系统升级项目建设投资金额51,822.26万元，企业微电网产品技术改造项目建设投资金额12,743.16万元[35] - 募投项目最高年折旧摊销金额为4,604.10万元[36] - 募投项目达产期新增员工每年职工薪酬将达20,582.00万元[37] 股票发行 - 2025年3月21日向特定对象发行股票[39] - 发行对象17名，以现金认购，配售股票总数36,068,530股，募集资金总额799,999,995.40元[40][41] - 发行定价基准日为2025年3月19日，发行价格为22.18元/股[42][44] - 最终发行数量为36,068,530股，未超规定最高发行数量41,950,707股，未超发行前总股本的30%（64,414,837股），且超拟发行股票数量的70%[45] - 募集资金总额不超80,000.00万元[46] - 三个项目投资总额为100,977.65万元，拟投入募集资金80,000.00万元[1] - 扣除费用后实际净额为785,011,316.23元[48] - 发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[49] - 发行完成前公司滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[52] - 发行的股票限售期届满后将在深交所创业板上市交易[53] - 发行股票决议有效期自股东大会审议通过相关事项之日起十二个月，2024年已延长12个月[54] - 发行价格不低于19.07元/股，发行价格与发行底价的比率为116.31%，为定价基准日前20个交易日股票交易均价的93.09%[73] - 计划用于补充流动资金金额为24,000.00万元，占计划募集资金总额80,000.00万元的比例为30.00%[79][80] 保荐相关 - 国盛证券指定储伟、张艺蓝为保荐代表人，周玎为项目协办人，丁万强为项目组成员[55] - 截至上市保荐书签署日，保荐人与发行人不存在股份持有、任职、担保融资等关联关系[59] - 保荐人同意推荐发行人证券发行上市并出具上市保荐书[61] - 保荐人承诺确信发行人符合规定，申请文件无虚假等多项内容[62] - 保荐人对发行人本次持续督导期限为发行股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[81] - 保荐人认为发行人本次向特定对象发行股票符合相关法律法规和规定[82] - 保荐人同意推荐安科瑞电气向特定对象发行股票并在深交所创业板上市[82]