报告行业投资评级 - 强于大市，预计该行业指数在未来 6 - 12 个月内表现强于基准指数 [2][35] 报告的核心观点 - 美国加征关税使全球贸易局势紧张，利好科技自主可控主线，国产 CPU 厂商或迎替代机会，与国内 G 端、B 端关系紧密的计算机公司将受益于国产化趋势 [2][6] - 杭州程天科技消费级外骨骼机器人上架 15 秒售罄，彰显其在消费场景的发展潜力，未来在多领域应用将更广泛，市场规模有望超百亿美元 [2][6] 行情回顾 - 本周计算机行业下跌 5.8%，在一级行业中排 24/31，跑输上证综指 2.68 个百分点，跑赢创业板指 0.94 个百分点 [12] - 子领域均下跌，跌幅由小至大依次为人工智能（-3.97%）、网络安全（-5.23%）等 [12] - 各板块领涨或跌幅较小个股有四方精创（+21.38%，金融科技）、中国长城（+15.98%，云计算）等 [12] 行业新闻 芯片及服务器 - 4 月 7 - 10 日有多条芯片相关动态，如国机精工提供金刚石工具、欧拉象攻坚光量子芯片 +AI 大模型等 [22] 云计算 - 4 月 7 - 10 日云计算动态包括云从转变发展方向、中国移动算网基础设施升级及发布白皮书 [23] 人工智能 - 4 月 7 - 10 日人工智能领域有多项进展，如智洋创新投建项目、预计 2028 年中国投资规模突破 1000 亿美元等 [24] 数字经济 - 4 月 7 - 9 日数字经济相关事件有国家队增持、亿达中国园区发展鸿蒙生态等 [25] 网络安全 - 4 月 7 - 9 日网络安全方面有河北通信管理局调研、杰发科技获认证等情况 [25] 工业互联网 - 4 月 7 日中信重工自主研发建设矿山装备工业互联网平台 [26] 公司动态 - 新北洋 2025Q1 预计营收 4.96 亿元，同比增 21%，归母净利盈利 360 - 490 万元，同比增 120% - 127% [27] - 中科江南 2025 年作废 61.56 万股已授予但未归属的限制性股票 [27] - 启明星辰 2025 年 4 月 8 号股东大会决定三项提议 [27] - 恒生电子 4 月 8 日董事长提议回购股份，资金总额 2000 - 4000 万元 [27] - 软通动力 4 月 8 日启用过渡工厂，近期中标 6 个项目 [6][27] - 广联达 2025 年 4 月 7 日首次回购股份 100.01 万股，成交总金额 1388.5 万元 [6][28] - 捷顺科技 2025Q1 经营业绩扭亏为盈，2024 年营业总收入 15.79 亿元，同比降 4.01% [28] - 金山办公控股股东自 2025 年 4 月 10 日至 12 月 31 日承诺不减持股份 [6][28] 投资建议 - 关税政策下关注科技自主可控相关企业如软通动力、达梦数据等，以及受关税影响小的合合信息 [4] - 外骨骼板块关注楚天科技、伟思医疗等 [4]