报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告为先锋期货期权日报，展示了多种期权标的的波动率数据，包括平值期权隐含波动率、标的30天历史波动率和标的当日真实波幅，并对各交易所的期权品种进行了基本信息、波动率交易和无风险套利分析[1][3] 根据相关目录分别进行总结 期权标的行情波动龙虎榜 - 展示了多个期权标的的平值期权隐含波动率、标的30天历史波动率和标的当日真实波幅及排名，如sn2505平值期权隐含波动率为3.7%排名第1，标的30天历史波动率为2.3%排名第9，标的当日真实波幅为1.8%排名第20等[3] - 平值期权隐含波动率反映市场对品种未来波动预期，数值越大越可能有大行情；标的30天历史波动率反映过去实际行情大小，数值比前者小意味着期权价格可能偏贵；标的当日真实波幅反映当日日内行情大小[6] 上交所期权 上证50ETF - 基本信息：展示了不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量553859手，持仓量938010手，看涨与看跌期权成交量比率为1.12，加权平均隐含波动率为16.25%[19][22] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议为不同月份卖出曲线在上面的月份、买入曲线在下面的月份，相同月份卖出点在曲线上面的期权、买入点在曲线下面的期权[24][26] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率36.4%；以对手价成交，最低年化收益率6.97%[29][31] 华泰柏瑞沪深300ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量524559手，持仓量721657手，看涨与看跌期权成交量比率为0.98，加权平均隐含波动率为18.32%[32][34] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF[37][39] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率76.4%；以对手价成交，最低年化收益率15.2%[41][43] 南方中证500ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量810300手，持仓量657250手，看涨与看跌期权成交量比率为0.86，加权平均隐含波动率为23.2%[44][47] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF[49][51] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率113%；以对手价成交，最低年化收益率24.3%[54][56] 华夏上证科创板50ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量490859手，持仓量1048762手，看涨与看跌期权成交量比率为1.08，加权平均隐含波动率为34.19%[57][59] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF[61][63] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率113%；以对手价成交，最低年化收益率22.8%[66][68] 易方达上证科创板50ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量147602手，持仓量153213手，看涨与看跌期权成交量比率为1.05，加权平均隐含波动率为35.21%[69][70] - 波动率交易：给出不同执行价格和Delta的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF[72][74] - 无风险套利：以结算价成交，最优套利组合持有到期最低年化收益率18.2%；以对手价成交，最低年化收益率5.24%[77][79] 深交所期权 嘉实沪深300ETF - 基本信息：展示不同执行价格下看涨和看跌期权价格，主力期权成交量94292手，持仓量182340手，看涨与看跌期权成交量比率为1.17，加权平均隐含波动率为21.02%[80][83] - 波动率交易：给出不同执行价格的看涨期权隐含波动率曲线，交易建议同上证50ETF[84][85]