公司基本信息 - 公司注册资本为52,483.9012万元[15] - 截至2024年9月30日，总股本为524,839,012股，有限售条件股份占比86.85%，无限售条件股份占比13.15%[16] - 截至2024年9月30日，何祖训持股比例49.73%，何乔关持股比例11.48%，前十名股东合计持股比例89.13%[17][18] 财务数据 - 首发前最近一期末（2020年12月31日）净资产额为225,954.30万元[20] - 2021年5月28日首次公开发行，筹资净额209,143.44万元[20] - 首发后累计派现金额为33,140.33万元[20] - 本次发行前最近一期末（2024年9月30日）净资产额为470,936.74万元[20] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为 -40,127.80万元，2022年为25,552.57万元，2021年为24,529.20万元[23] - 2022年度现金分红13,128.88万元，占净利润比例51.38%；2021年度现金分红20,011.45万元，占净利润比例81.58%[23] - 2024年1 - 9月营业总收入407,783.08万元，2023年度为389,127.86万元，2022年度为330,448.44万元，2021年度为277,945.88万元[25] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为84,506.55万元，2023年度为1,949.05万元，2022年度为32,309.61万元，2021年度为58,585.77万元[27] - 2024年1 - 9月归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为10.81%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.92元/股[28] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为27.72%，2023年12月31日为26.41%，2022年12月31日为14.46%，2021年12月31日为13.03%[29] - 2024年1 - 9月应收账款周转率为34.31次，2023年度为72.87次，2022年度为101.28次，2021年度为120.22次[29] 股票发行 - 2024年5月7日，保荐机构立项神农集团2024年度以简易程序向特定对象发行A股股票项目[35] - 发行对象拟认购金额合计为29000.00万元，不超过三亿元且不超过最近一年末净资产10%[54][57] - 本次发行定价基准日为2025年3月3日，发行价格为23.01元/股[59] - 本次发行股票数量为12,603,215股，不超发行前总股本30%[73] - 拟使用8,437.41万元补充流动资金，占募集资金总额比例不超30%[76] 业务相关 - 公司主营业务包括饲料加工销售、生猪养殖销售等[77] - 募集资金净额将用于年出栏24万头优质仔猪扩繁基地等项目及补充流动资金[77] - 公司生猪养殖场主要分布在地震多发的云南省[97] - 公司从饲料生产、养殖、屠宰及销售等多环节保障食品安全[104] 风险因素 - 生猪疫病会导致公司出栏数量下降、成本增加等[94] - 自然灾害可能造成公司生产场所及设施损坏等[97] - 产业扶持政策不利变动或环保要求提升会影响公司经营[98] - 生猪及猪肉价格波动会影响公司经营业绩及盈利能力[101] - 饲料原料价格波动会影响公司营业成本和经营业绩[102] - 公司生猪养殖场用地主要来自农村土地租赁，存在政策变化及出租方违约等风险[106] - 公司部分房产、土地存在未取得权属证书等瑕疵情况，可能影响生产经营[106] - 武定猪业下属文笔山猪场因压覆采矿权被诉，公司参与拍卖资产未完成过户，存在不利影响风险[106] - 公司商品猪养殖有“公司 + 现代化专业农户”模式，面临合作农户数量及养殖面积增长问题和违约风险[108] - 公司饲料生产、养殖及屠宰环节需办理多种资质证书，存在申请和续期风险[109] - 公司面临复合型专业人才紧缺，人力资源难以满足经营规模扩张需求的风险[110] - 公司存货主要是原材料及存栏商品猪，生猪价格波动可能导致计提存货跌价准备[112] - 公司及子公司享受多项税收优惠政策，政策变化会对经营业绩有一定影响[113] - 本次募集资金投资项目面临达不到预期收益、新增折旧摊销影响业绩、摊薄即期回报等风险[115][117][118] - 本次发行存在审批、发行、股票价格波动等风险[119][120][121] 优势亮点 - 公司产业链一体化经营模式下，主要饲料原料进厂时100%抽样检验合格[129] - 公司在生猪产业链深耕二十余年，形成以猪只健康和生物安全为核心的现代化生猪产业链管理体系[133] - 公司聚焦生猪产业链建设，形成完整产业链[128][129] - 产业链一体化经营模式能减少外部交易成本，抵御市场价格波动风险等[129][130] - 公司形成具有竞争力的企业文化体系，建立年轻化、知识化、专业化的人才团队[131] - 公司秉承“帮养殖户养好猪，让消费者吃好肉”的经营宗旨，树立“神农肉，放心肉”的企业形象[131][132] - 公司制定分工明确、按劳取酬、优升劣汰的人力资源管理机制，建立阶段化的管理层储备制度[132] - 公司参考PIC生物安全千点评分体系科学选址建设养殖场，引入国际先进理念和现代化养殖设备[134] - 存栏母猪群中60%为蓝耳、PED、伪狂犬双阴猪群[139] - 地方动物检疫所在屠宰业务现场派驻40余名工作人员监督全流程[140] - 公司坚持使用高标准饲料原料并精细化管理配方，研制SNP系列专业猪场饲料[136] - 公司建立“外围—厂区—猪群”三位一体生物安全管理体系防控疾病[137] - 公司制定系统免疫接种制度，选用国际知名公司疫苗和消毒剂[137] - 公司凭借优异产品质量获“云南省放心肉体系建设先进企业”称号[140] - 公司现代化养殖场采用美式养殖模式，选用国际著名生产商的先进设备[141] - 公司建成集成化信息平台，实现产业链全流程信息化管理[143] - 公司自主研发的养殖系统和屠宰与结算系统取得计算机软件著作权[144] - 截至报告期末公司拥有已授权专利51项，其中发明专利3项，实用新型专利48项[145]