发行信息 - 本次发行价格为23.01元/股[7] - 发行股票数量为12,603,215股，未超发行前公司总股本30%[9] - 发行对象拟认购金额合计为29,000.00万元[10] - 特定对象所认购股票限售期为发行结束之日起6个月[12] 募投项目 - 红河弥勒神农畜牧有限公司五山乡扩繁基地建设项目投资15,000.00万元，拟投入募集资金13,729.53万元[11] - 云南神农集团石林畜牧有限公司林口铺养殖场技改建设项目投资2,500.00万元，拟投入募集资金2,500.00万元[11] - 产业链数字化智能化建设项目投资6,000.00万元，拟投入募集资金4,333.06万元[11] - 补充流动资金拟投入募集资金8,437.41万元[11] 股权结构 - 2024年9月30日总股本为524,839,012股，有限售条件股份占比86.85%，无限售条件股份占比13.15%[46] - 首次公开发行前有限售条件股份454,210,957股于2024年11月28日上市流通[46][47] - 截至2024年9月30日，何祖训持股49.73%，为公司控股股东[47][48] - 何祖训等兄妹合计控制发行人86.54%的股份[49] - 截至2024年9月30日，公司前十大股东合计持股89.13%[47] 业务情况 - 主营业务包括饲料加工销售、生猪养殖销售、生猪屠宰、生鲜猪肉食品及深加工肉制品销售等[51] - 2023年度公司生猪养殖业务收入占主营业务收入比例超50%[51] - 报告期各期生猪销售收入占比分别为37.15%、53.83%、54.02%和67.44%，逐年提升[197] - 2024年1 - 9月饲料销售收入23198.17万元，占比5.71%[199] - 2024年1 - 9月生猪销售收入274183.20万元，占比67.44%[199] - 2024年1 - 9月猪肉制品及猪副产品销售收入102387.05万元，占比25.18%[199] 行业数据 - 1990 - 2023年我国饲料产量年均复合增长率有不同变化，2023年产量为32163万吨[59] - 2023年度猪饲料、肉禽饲料、蛋禽饲料产量分别为14975万吨、9511万吨和3274万吨[61] - 2008 - 2023年我国生猪出栏量、存栏量、猪肉产量有波动变化[73][74][77][84] - 2018 - 2022年我国养殖规模500头以下养殖场数量减少近39%[85] - 截至2024年10月25日全国共有生猪定点屠宰企业5569家，其中云南289家[89] 风险提示 - 公司面临动物疫病、市场、业绩波动及下滑、募集资金投资项目、发行相关等风险[20][21][24][25][29] - 若公司养殖场发生非洲猪瘟，可能导致生物资产损失和业绩下降[20] - 募集资金投资项目可能达不到预期收益水平[25] - 募投项目新增折旧及摊销可能对公司经营业绩产生不利影响[26] - 本次募集资金到位后，股东即期回报存在被摊薄的风险[28] - 本次发行尚需经上交所审核通过并报中国证监会同意注册，存在不确定性[29] - 本次发行存在募集资金不足乃至发行失败的风险[30] 其他信息 - 公司养殖场选址参考PIC生物安全千点评分体系[145] - 存栏母猪群中60%为蓝耳、PED、伪狂犬双阴猪群[149] - 屠宰业务现场有40余名官方兽医派驻人员[150] - 截至报告期末公司拥有已授权专利51项，其中发明专利3项，实用新型专利48项[156] - 截至2024年9月30日，公司下设32家子公司，产品销售市场覆盖云南、广西、广东等地区[159]