报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 全球储能市场自2019年发展提速，中美欧是主要市场，预计2025年新增装机规模达220.0GWh；移动储能电源行业借技术创新、应用拓展及政策支持复苏，向更高能量密度、更智能、更低碳方向发展 [6][8][14] - 2024年全球移动储能电源出货量920万台，预计2029年达2040万台；销售额达38亿美元，预计2029年达97亿美元 [16][18][21] - 北美、欧洲和日本是主要市场，新兴市场需求快速增长；全球主要市场出台政策推动产业发展，中国政策推动份额提升 [19][20][24] - 供应端锂电池成本下降、电商渗透率提升激发需求；需求端户外活动和家庭备电需求增长、替代燃油发电机拉动行业发展 [27][34][39] - 行业未来将智能化升级、产品大容量化、应用新兴电芯技术；行业集中，正浩创新销售额和出货量均排第一 [41][51][53] 各部分总结 全球储能市场发展情况 - 2019 - 2024年全球新增装机规模年复合增长率99.4%，2024年新增装机规模175.4GWh，同比增长69.5%，预计2025年达220.0GWh [6][8] - 中国、美国和欧洲是主要市场，2024年中美欧新增装机规模占比超90%，预计2025年中美欧平稳增长，中东新兴市场崛起 [7][8] 移动储能电源介绍 - 内置锂离子电池，容量100Wh - 3,000Wh，有大容量、大功率、安全便携特点，适用于多场景 [9] - 按容量分＜500Wh、500Wh - 1,000Wh、1,000Wh - 3,000Wh三类，还有加电包和太阳能板配件 [10] 行业产业链 - 包括上游原材料供应商、中游移动储能电源品牌和下游销售渠道，下游有线上和线下渠道 [11] 行业发展历程 - 2016年前为起步阶段，户外用电依赖燃油发电机和铅酸电池，锂电池技术不成熟，市场未形成规模 [15] - 2016 - 2020年为快速增长阶段，锂电池技术成熟、成本降低，需求增加，出货量从10.1万台增至208.8万台，产品容量提升 [15] - 2021 - 2023年为调整阶段，竞争加剧，出货量下滑，企业加大研发，行业逐步规范 [15] - 2024年为创新发展阶段，技术进步，拓展新场景，政策支持力度加大 [15] 行业规模 - 2024年出货量920万台，近五年年复合增长率约44.7%，预计2029年达2040万台，2024 - 2029年年复合增长率约17.3% [16][18] - 2024年销售额38亿美元，近五年年复合增长率约52.6%，预计2029年达97亿美元，2024 - 2029年年复合增长率20.6% [21][23] 主要市场 - 2024年北美、欧洲和日本出货量占比分别为43.5%、25.0%和19.6%，新兴市场需求快速增长 [19][20] - 北美因户外出游频率高和电网稳定性问题需求增长；欧洲因新能源政策发展迅猛；日本因自然灾害频发需求迫切 [20] 政策法规 - 美国、欧洲、日本出台储能产业政策，如美国拨款补贴清洁能源、扩大税收抵免范围，欧洲投入研发、加快项目许可，日本成立协会推动发展 [24] - 中国储能产业政策密集出台，推动产业向高质量发展转型，提升全球份额 [25] 供需分析 - 供应端：锂电池成本下降，近10年均价从393美元/kWh降至115美元/kWh，出货量从101GWh提升至1,545GWh，电商渗透率提升拓宽客源 [29][33] - 需求端：户外活动用电和家庭备电需求增长，移动储能电源替代小型燃油发电机，推动行业需求增长 [34][39] 未来发展趋势 - 智能化升级，与物联网、大数据和人工智能融合，提升安全性和能源利用效率 [42] - 大容量趋势，电池技术进步和需求增加推动产品向大容量发展 [44] - 电芯技术进步，固态电池技术发展，快充技术优化，提升能量密度 [47] 主要参与者 - 包括正浩创新、华宝新能、安克创新、德兰明海和Goal Zero等 [50] - 2024年按销售额和出货量计，行业前五大企业市场集中度分别为63.1%和47.9%，正浩创新均位列第一 [51][53]