发行情况 - 向特定对象发行股票，发行对象不超过35名（含本数）[6][27] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[7][34] - 发行股票数量不超过本次发行前公司总股本88,249,002股的30%，即不超过26,474,700股（含本数）[7][35] - 募集资金总额不超过95,000.00万元（含本数）[8][38] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[9][37] 募投项目 - 轴承套圈智能智造生产基地改扩建项目拟投资45,960.00万元，拟投入募集资金40,543.00万元[8][61] - 墨西哥生产基地建设项目拟投资24,367.00万元，拟投入募集资金17,564.00万元[8][72] - 锻件产能提升项目拟投资14,031.00万元，拟投入募集资金9,893.00万元[8][84] - 补充流动资金拟投入募集资金27,000.00万元[8][87] 市场规模 - 2016 - 2022年全球轴承制造市场规模年均复合增长率约为7.4%，2023年市场规模为1209.8亿美元，预计2024 - 2030年年复合增长率为9.4%[20] - 2019 - 2023年我国轴承行业市场规模从1770亿元增长至2785亿元，年均复合增长率约为12%，预计2024年超3000亿元，2024 - 2030年将维持10.8%的年复合增长率[20] - 2024 - 2030年全球轴承市场规模预计以9.4%的年复合增长率增长，2030年将达2266.0亿美元[53] - 2024 - 2030年中国轴承市场规模预计以10.8%的年复合增长率增长，2030年将达544.0亿美元[54] 业绩数据 - 2024年公司营业收入同比增长15.98%[90] - 2024年公司对前五大客户销售收入占营业收入比例为89.49%[121] - 截至2024年12月31日，公司存货账面价值为27,151.96万元，占当期总资产比例为19.51%[122] - 2024年公司境外销售收入占当期主营业务收入比例为40.71%[124] - 2024年年度归属于公司普通股股东的净利润为2613.59万元，扣除非经常性损益后为2502.97万元[160] 未来展望 - 到2025年高速精密数控机床和高速动车组轴承自主化率要达到90%，到2030年大飞机轴承的自主化率要达到90%[21] - 募投项目将对现有厂区生产设备进行技术升级改造，扩大高质量锻件和轴承套圈产能，提升智能制造水平[24] - 墨西哥生产基地建设项目可拓展北美市场，深化与国际客户合作，完善海外布局[25] - 发行股票募集资金到位后，将增加公司资本金，降低资产负债率，优化资本结构[26] 技术与合作 - 截至2024年末，公司研发人员超150人[59] - 公司掌握以磨代车工艺、自动涡流探伤工艺等核心技术[58] - 公司轴承套圈产品进入舍弗勒、斯凯孚等国际大型轴承公司供应体系，与瓦房店轴承等国产客户建立合作关系[60][169] 利润分配 - 公司每年现金分红不少于当年可分配利润的10%[130][149] - 2022 - 2024年现金分红比率分别为84.80%、71.06%、50.25%[142] - 最近三年累计现金分红7832.77万元，年均净利润3637.56万元，累计分红占比215.33%[142] 风险提示 - 发行股票存在发行募集资金不足甚至发行失败的风险[112] - 股票市场价格波动可能给投资者带来损失，发行期间股价也可能波动[113] - 发行后短期内每股收益等财务指标可能下降，股东即期回报有被摊薄风险[114] - 募投项目新增产能可能无法充分消化，存在市场风险[115][116] - 募投项目新增折旧可能对公司未来盈利产生不利影响[117] - 境外募投项目可能无法按期实施[118] - 原材料价格波动可能导致公司营业利润下滑[119]