证券简称：金沃股份 证券代码：300984 浙江金沃精工股份有限公司 与 广发证券股份有限公司 关于 浙江金沃精工股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核问询函之回复 （修订稿） 保荐人（主承销商） 二〇二五年十一月 深圳证券交易所： 根据贵所于 2025 年 8 月 4 日下发的《关于浙江金沃精工股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函》（以下简称《审核问询函》）的要求，浙江 金沃精工股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"、"金沃股份"或"发 行人"）会同广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"、"保荐机构"或 "保荐人"）、浙江天册律师事务所（以下简称"发行人律师"）、天衡会计师 事务所（特殊普通合伙）（以下简称"发行人会计师"），本着勤勉尽责、诚实 守信的原则，就审核问询函所提问题逐条进行了调查、核查及讨论，并完成了《浙 江金沃精工股份有限公司与广发证券股份有限公司关于浙江金沃精工股份有限 公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复》（以下简称"本回复报告"）， 现回复如下，请予审核。 如无特别说明，本回复报告中简称与募集说明书中简称具有相同含义。涉及 对申请文件补充披露或修改的内 ...

2025 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571 8790 1111 传真：0571 8790 1500 浙江天册律师事务所 关于 浙江金沃精工股份有限公司 补充法律意见书（一） 浙江天册律师事务所 关于浙江金沃精工股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 编号：TCYJS2025H1440 号 致：浙江金沃精工股份有限公司 浙江天册律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江金沃精工股份有限公司 （以下简称"金沃股份"、"发行人"或"公司"）的委托，作为发行人 2025 年 度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"或"本次向特定对象发行股 票"）之专项法律顾问，为发行人本次发行提供法律服务，并已出具编号为 "TCYJS2025H1104"的《浙江天册律师事务所关于浙江金沃精工股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票的法律意见书》（以下简称"《法律意见书》"） 和编号为"TCLG2025H1158"的《浙江天册律师事务所关于浙江金沃精工股份有 限公司 ...

问询函之回复 关于浙江金沃精工股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 关于浙江金沃精工股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核问询函之回复 天衡专字(2025)01507 号 根据深圳证券交易所于 2025 年 8 月 4 日下发的《关于浙江金沃精工股份有 限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函[2025]020039 号）（以 下简称《审核问询函》）的要求，天衡会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称"发行人会计师"或"会计师"）作为浙江金沃精工股份有限公司（以下简称 "公司"或"发行人"或"金沃股份"）的申报会计师，对审核问询函中涉及申 报会计师的相关问题逐条回复如下（本回复除特别注明外，所涉及公司财务数据 均为合并口径），现将有关情况汇报如下：。 如无特别说明，本回复报告中简称与《浙江金沃精工股份有限公司 2025 年 度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》中简称具有相同含义。 天衡专字(2025)01507 号 本回复报告中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，系四舍 五入所致。 2-2 问题 1 根据申报材料，发行人本次向特 ...

证券代码：300984 证券简称：金沃股份 公告编号：2025-106 浙江金沃精工股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江金沃精工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 4 日收到深 圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于浙江金沃精工股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020039 号）（以下简 称"审核问询函"）。 公司按照审核问询函的要求，会同相关中介机构对审核问询函所列问题进行 了认真逐项落实和作出回复，并对募集说明书等申请文件的内容进行了更新。同 时，鉴于公司 2025 年半年度报告已公开披露，公司会同相关中介机构对募集说 明书等申请文件中涉及的财务数据等内容进行了相应的更新。上述回复及更新的 募集说明书等申请文件，具体内容详见公司于 2025 年 8 月 29 日在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 2025 年 9 月，根据深交所进一步审核意见，公司会同相关中介机构对审核 问询函回复及募集说明书等相关申请文件进行了补 ...

投资评级与核心观点 - 报告对金沃股份维持“买入”评级 [4][12] - 预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.58、1.39、2.25亿元，同比增长123%、137%、62%，24-27年复合增速达105% [4][12] - 预计公司2025-2027年收入为13.3、18.9、23.7亿元，同比增长16%、42%、25% [4][12] - 对应2025-2027年PE估值分别为133、56、35倍 [4][12] 行业市场空间与格局 - 2023年全球轴承行业市场规模约1210亿美元，预计至2030年增长至2266亿美元，23-30年复合增速约9.4% [3] - 八家跨国轴承集团合计占据超过70%的市场份额，我国轴承企业占22%市场份额 [3] - 2023年全球轴承套圈市场规模约339亿美元，预计至2030年达到634.5亿美元，23-30年复合增速约9.4% [11][54] - 人形机器人核心零部件（灵巧手、行星滚柱丝杠、减速器）预计2030年市场空间超过1000亿元人民币，2025-2030年复合增速约141% [11][90] 公司主业与历史业绩 - 公司是国内轴承套圈龙头，客户涵盖舍弗勒、斯凯孚等全球大型轴承企业 [11][23] - 2017-2024年公司营收从4.2亿元增长至11.5亿元，复合年增长率15.5%；归母净利润从0.10亿元增长至0.26亿元，复合年增长率15.4% [11][31] - 2025年上半年公司实现归母净利润0.25亿元，同比增长94% [31] 主业盈利能力与拐点判断 - 2018-2024年公司销售净利率从9.5%下降至2.3%，销售毛利率从21.3%下降至13.2% [11][37] - 同期公司固定资产总额从0.8亿元提升至6.5亿元，增幅约734% [11][60] - 2025年上半年公司销售净利率同比提升1.5个百分点，销售毛利率同比提升1.5个百分点，盈利能力迎来拐点 [11][37][62] - 公司资本开支从2022年的2.08亿元回落至2024年的1.42亿元，产能投入接近尾声，将进入产能利用率提升阶段 [62] 新业务布局与增长潜力 - 丝杠业务与公司主业轴承套圈有60%-70%的重合度，公司已卡位螺母（不含内螺纹）、滚柱等丝杠重要组件 [11][67] - 预计公司丝杠业务收入2025-2027年分别为0.05亿、3.5亿、5.9亿元，毛利率分别为20%、24%、27% [13][107] - 公司创新产品“绝缘轴承内套圈”解决电腐蚀问题，预计2026年全球绝缘轴套市场规模约1.38亿元，2030年达69.07亿元，复合增速166% [11][96] - 预计公司绝缘轴承套圈业务收入2025-2027年分别为0.04亿、0.36亿、0.71亿元，毛利率分别为30%、37.4%、40.6% [14][108] 产能扩张与资本运作 - 公司拟定增募资不超过9.5亿元，用于轴承套圈智能智造生产基地改扩建、墨西哥生产基地建设、锻件产能提升等项目 [100][106] - 公司2024年推出股权激励计划，考核要求以2023年为基数，2024-2027年扣非归母净利润增长率目标值分别为30%、69%、119.7%、185.6% [30][35]

证券代码：300984 证券简称：金沃股份 公告编号：2025-103 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 浙江金沃精工股份有限公司 第三届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 一、董事会会议召开情况 浙江金沃精工股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十一次会议通知于2025年10月24日以电 子邮件方式发出，会议于2025年10月29日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议由公司董事长 杨伟先生主持，应到董事9人，实到董事9人（其中现场出席董事4名，通讯出席董事5名），公司高级管 理人员列席了会议。会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规和《公 司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于公司2025年第三季度报告的议案》 经审议，公司2025年第三季度报告真实反映了公司2025年第三季度的财务状况和经营成果，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 具体内容详见公司同日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《2025年第三季度报 ...

金沃股份(300984.SZ)发布2025年三季度报告，该公司前三季度营业收入为9.3亿元，同比增长10.56%。 归属于上市公司股东的净利润为3734.32万元，同比增长74.83%。归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润为3426.23万元，同比增长61.07%。基本每股收益为0.3元。 ...

证券代码：300984 证券简称：金沃股份 公告编号：2025-105 浙江金沃精工股份有限公司 关于 2025 年前三季度计提资产减值准备的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次计提资产减值准备情况概述 浙江金沃精工股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）本次计提资 产减值准备，是依照《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定进行的。公司 及下属子公司对截至 2025 年 9 月 30 日各类存货、应收款项、固定资产、长期股 权投资、在建工程、无形资产、商誉等资产进行了全面清查，对各类存货的可变 现净值，应收款项回收的可能性，固定资产、在建工程及无形资产的可变现性进 行了充分的评估和分析，认为上述资产中部分资产存在一定的减值迹象。本着谨 慎性原则，公司需对可能发生资产减值损失的相关资产进行计提减值准备。 | 项目 | 本期计提 | | --- | --- | | 一、信用减值损失 | 1,709,912.22 | | 其中：应收票据及应收账款坏账损失 | 1,654,512.60 | | 其他应收款坏账损失 | 55,399.62 ...

金沃股份公告，第三季度营收为3.16亿元，同比增长15.98%；净利润为1187.4万元，同比增长44.25%。 前三季度营收为9.3亿元，同比增长10.56%；净利润为3734.32万元，同比增长74.83%。 ...

浙江金沃精工股份有限公司 2025 年第三季度报告 证券代码：300984 证券简称：金沃股份 公告编号：2025-104 浙江金沃精工股份有限公司 2025 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度财务会计报告是否经过审计 □是 ☑否 1 浙江金沃精工股份有限公司 2025 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ☑是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 | | | 上年同期 | | 本报告期 比上年同 | 年初至报 | 上年同期 | | 年初至报 告期末比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 本报告期 | ...